套期保值可以分為買入套期保值和賣出套期保值，舉個例子，某榨油廠加工大豆，賣出豆油，老板想要在兩個月后買入10噸大豆，又怕到時候價格上漲導致成本增加，于是他預先買入大豆期貨看漲合約，兩個月后，如果大豆價格真的上漲了，大豆期貨也會跟著上漲，此時賣出大豆期貨所得的盈利就能彌補現貨市場上買大豆的虧損，從而鎖定了原材料的成本，這就是買入套期保值。
1、如何利用合約交易做套期保值？
套期保值是指經營者通過套作期貨合約，為現貨市場上的商品經營鎖定成本或收益的一種行為。對于一種商品來說，無論是現貨還是期貨，影響它們變化的因素是相同的，現貨和期貨的價格往往同漲同跌，因此，經營者可以利用這一特征進行套期保值，套期保值可以分為買入套期保值和賣出套期保值，舉個例子，某榨油廠加工大豆，賣出豆油，老板想要在兩個月后買入10噸大豆，又怕到時候價格上漲導致成本增加，于是他預先買入大豆期貨看漲合約，兩個月后，如果大豆價格真的上漲了，大豆期貨也會跟著上漲，此時賣出大豆期貨所得的盈利就能彌補現貨市場上買大豆的虧損，從而鎖定了原材料的成本，這就是買入套期保值。
相反的，在賣出豆油時，如果擔心豆油價格以后后下跌，預先買入豆油期貨看跌合約，到期時，賣出豆油現貨，同時了結豆油期貨交易，也可以實現盈虧平衡，這就是賣出套期保值，可見，套期保值能夠達到鎖定成本或收益，管理經營風險的目的，完美的套期保值可以使現貨市場上的虧損在期貨市場上完全抵消，使經營者不必承受現貨市場上價格波動的風險。
2、企業(yè)參與原材料期貨交易，套期保值要預測行情嗎？怎樣做好套期保值？
套期保值的本意是什么？套期保值的本意其實就是對沖原材料價格波動的風險，在我看來，做一件事情的目的就要明確，既然要套保，那么就要按照自己的真實需求去設計自己的套保方案。然而，我出去聽了幾次講座之后發(fā)現，很多人現在表示，傳統(tǒng)的套保模式，已經不行了…現在流行各種各樣復雜的套保模式…這就有點意思。在期貨交易中，投機是承擔風險去獲取收益，而套保是規(guī)避風險，穩(wěn)定經營，
那么一旦一家企業(yè)，他只有10萬的噸貨物，結果他在期貨頭寸上非要建立100萬噸的期貨頭寸，那么，這還是套保嗎？他本質上那多余的部分，就是在投機而已。打開了風險敞口，承擔多余的風險，就是為了獲得價差收益而已，只是明面上打著套期保值的旗號而已，很多超大型的企業(yè)，它們也看不透一點，未來的價格，是充滿了不確定的。
不是說他們是現貨商，他們就能夠更好的把握價格的未來走勢，而且，套保和投機，是完全不同的兩種做法?，F貨企業(yè)參與投機，很難止損，更容易產生執(zhí)念，因此，這段時間，無論是某棉花企業(yè)，還是所謂的聯合石化，都在這方面吃了大虧。然而可以預見的是，未來依然會有茫茫的企業(yè)走上這條路，因為他們控制不住自己的貪婪。他們離現貨是如此的近，期貨又帶杠桿又迅捷，他們又是如此的自信，所以，這種情況，依然會持續(xù)，
在我看來，現貨企業(yè)，如果要參與套保，就要按照原始的套保模式，老老實實的對沖掉自己的原材料風險，專注于自己的生產經營即可。不要參與投機，投機跟套保，是兩個領域，投機需要專業(yè)處理風險的能力，很多人對專業(yè)能力卻反足夠的認知和敬畏，他對專業(yè)的力量一無所知。他們看來，投機的專業(yè)能力就是對現貨的理解，這可真是大錯特錯了。
3、期貨套期保值策略交易怎么樣？
套期保值（Hedging），又稱避險、對沖，廣義上的套期保值，是指企業(yè)利用一個或者一個以上的工具進行交易，預期全部或部分對沖其生產經營中所面臨的價格風險的方式。套期保值交易選取的工具是比較廣的，通常有期貨、期權、遠期、互換等衍生工具，期貨的套期保值是指企業(yè)通過持有與其現貨市場頭寸相反的期貨合約，或將期貨合約作為其現貨市場未來要進行的交易的替代物，以其對沖價格風險的方式。
期貨套期保值策略之所以能夠起到風險對沖的作用，其根本原因在于：期貨價格與現貨價格受到相似的供求等因素影響，兩者的變動趨勢趨同，這樣的話，通過套期保值，無論價格是漲是跌，總會出現一個市場盈利而另一個市場虧損的情形，盈虧相抵，就可以規(guī)避因為價格波動而給企業(yè)帶來的風險，實現穩(wěn)健經營，那么要實現“風險對沖”，在套期保值操作中應滿足以下條件：（一）在套期保值數量選擇上，要使期貨與現貨市場的價值變動大體相當。
