無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率對(duì)股票價(jià)格的影響

風(fēng)險(xiǎn)利率option的值是多少？利率-3利率-3/不是很直接，影響短期內(nèi)不大。股指收益與No風(fēng)險(xiǎn)利率和股指期貨價(jià)格的關(guān)系；股指期貨的簡(jiǎn)單定價(jià)原理使用的是No風(fēng)險(xiǎn)的套利原理，也就是說(shuō)股指期貨的價(jià)格要消除No風(fēng)險(xiǎn)的套利機(jī)會(huì)，否則就會(huì)有人套利。1、為什么無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率增加,權(quán)證持有者收到的未來(lái)現(xiàn)金流的現(xiàn)值將減少對(duì)于認(rèn)購(gòu)權(quán)證持有人來(lái)說(shuō)，他可以用較少的資金控制大量資產(chǎn)，其余資金至少可以按照-1利率進(jìn)行投資。因此，認(rèn)股權(quán)證的價(jià)格與利率正相關(guān)。至于認(rèn)沽權(quán)證持有人，只能在認(rèn)沽權(quán)證執(zhí)行后賣出股票并獲得資金。高利率代表高機(jī)會(huì)成本...