首先，假如現(xiàn)在股指期貨的盤口如下。10年股指期貨倉促推出，其實頗讓人詬病，滬指10年原地踏步就是股指期貨上市的這10年，要說沒有關(guān)系，恐怕鬼都不信，但都歸咎于股指期貨確實也有失公允，因為影響股市漲跌的因素很多，它只能算影響力較大的一個，這個時候，忽然有很多交易者想要做空股指期貨，遠多于多頭。
1、既然很多人都說“做空股指期貨能賺很多錢”，為什么投資者還不一起去做股指期貨？
對于“做空股指期貨能賺很多錢”這種說法，我覺得還是比較片面的，如果是脫離現(xiàn)貨僅僅交易股指期貨，那就不能忽視它的風(fēng)險，因為這是保證金交易，投入的資金也多，沒有控制好風(fēng)險的話，虧起來也是很慘的。而且股指期貨交易的參與有一定的門檻，開戶需要50萬驗資，這些都會對普通投資者形成阻礙，也并不是想做就可以做的，目前的股指期貨開戶需要50萬資金的驗資，不過也只是要求至少保持5個工作日內(nèi)權(quán)益大于50萬，后續(xù)只要可以足夠交易合約的錢就可以了。
不過目前股指期貨的保證金要求也不低，像滬深300股指期貨1手合約就要投入10多萬的資金，這還只是合約沉淀的錢，如果脫離現(xiàn)貨單純做股指期貨的話，還要考慮倉位的問題，做保證金交易不同于股票，可以隨便滿倉，需要保持倉帳戶開完倉后還有足夠的錢去抗策略內(nèi)的波動，實際上所需要的錢會更多，對于單純做股指期貨來說，資金還只是其次，最重要的是有沒有一套有效的交易體系，可以讓自己規(guī)避風(fēng)險然后擇時交易取得盈利，要知道如果虧起來沒有控制好會虧得很兇的，以滬深300為例，波動1個點就是300元，這段時間經(jīng)常波動超過50點，1手持倉很容易就是一兩萬的變化，需要相應(yīng)的交易技巧來規(guī)避風(fēng)險，期貨市場帶了杠桿，即使看起來是空頭的市場，但一個大的反抽就有可能導(dǎo)致沒注意控倉的人損失慘重，同時影響交易心理。
2、大多數(shù)做空股指期貨，只有少部分人做多股指期貨，沒有大量對手盤，做空股的如何盈利？
首先，在期貨市場中，一手多單，必定對應(yīng)一手空單，如果空頭沒有對手盤，那么空頭只能搶著去跟對手成交，以確保自己趁早擁有單子。這個道理，跟供不應(yīng)求，而導(dǎo)致的價格上漲是一個道理，只不過這里，是一堆空頭對買入單子的人（對手盤）有需求，于是，他們只能不停的出更“優(yōu)惠”也就是更低的價格，去吸引更多的多頭，我們直接來看一個實例吧。
首先，假如現(xiàn)在股指期貨的盤口如下：在這個盤口中，想要買入股指期貨的單子有4手（少的可憐），它們的出價是3827.6，想要賣出股指期貨的單子有7手，它們的出價是3828.0，這個時候，如果你想要買入并且立即成交的話，你可以直接出價3828.0。但是如果你不著急，那么你也可以出排隊價，即3827.6，當(dāng)前面4手成交了之后，你輪到你的單子成交了。
那么這個時候，忽然有很多交易者想要做空股指期貨，遠多于多頭，會發(fā)生什么？做空，就需要賣出，賣出的對手盤是買入，那么，當(dāng)前想要買入股指的這4手單子，瞬間就沒了，對吧？因為只有4手，而想要賣出的人有100手，誰先下手誰就有了更高價格的單子。于是，價格下跌了，那么下一個點位，我們假設(shè)在3827.4，3827.2.,3827.0上各有一些單子，那么很明顯，因為空頭的單子量很多，他們都想做空，但是多單的數(shù)量不足，所以，他們必須搶著成交…而搶著成交的最好方法，就是趕緊對價買入，
于是，多頭的掛單量被迅速成交，價格不停的向下走。這樣，之前的空單不就盈利了？因為價格在一直下跌，而之前的空單盈利了，它們?nèi)绻胍絺}的話，能否出來？當(dāng)然可以。因為空頭有盈利之后，想要平倉的話，需要買入平倉，而這個時候，正是空頭力量強的時候，它們正在不停的主動的跟買單成交，你這個時候買入平倉，是非常容易的。
3、為什么股指期貨一開，A股就乖乖下跌，難道機構(gòu)都對A股不看好？
我國的股指期貨確實給A股帶來的多數(shù)是負面的記憶，滬指10年原地踏步就是股指期貨上市的這10年，要說沒有關(guān)系，恐怕鬼都不信，但都歸咎于股指期貨確實也有失公允，因為影響股市漲跌的因素很多，它只能算影響力較大的一個。2010年股指期貨倉促推出，其實頗讓人詬病，無視中國股市不成熟的現(xiàn)狀，熱衷于搞所謂金融創(chuàng)新，本意也許是好的，什么套期保值對沖投資風(fēng)險啦、股票的價值發(fā)現(xiàn)啦、熨平市場波動啦理論上沒有問題，可在現(xiàn)實中明顯不是那么回事。
