巴林銀行決策失敗

從巴林破產(chǎn)的全過程來看，一般認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理是風(fēng)險(xiǎn)控制的核心問題，但是巴林的內(nèi)部控制非常松散。據(jù)該報(bào)報(bào)道，在2月26日慘案發(fā)生之前，巴林 銀行的證券投資已經(jīng)暴露出極大的風(fēng)險(xiǎn)，但并沒有引起銀行高層的警惕。1月第一周，利森持有3024手合約，20天后，持有16852手合約。在短短20天內(nèi)，合約持有量增加了4倍。

由于我們不知道的原因，這個(gè)信號(hào)沒有被巴林 銀行的高層注意到，所以我們做出了相應(yīng)的回應(yīng)?？傊?，巴林銀行自身的內(nèi)控體系和預(yù)警體系失靈，最終導(dǎo)致了悲劇的發(fā)生。巴林破產(chǎn)后不久，銀行高管們表示，對(duì)利森在新加坡的所作所為一無所知。直到李森辭職的那一天，也就是2月23日，公司的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告仍然是平衡的。

錯(cuò)賬1992年，巴林總部決定派他去新加坡分公司，成立期貨期權(quán)交易部，出任總經(jīng)理。無論你做什么交易，錯(cuò)誤都是不可避免的。但關(guān)鍵是看你怎么處理這些錯(cuò)誤。期貨交易更是如此。有些人會(huì)把“買”的手勢(shì)誤認(rèn)為“賣”的手勢(shì)；有人會(huì)以錯(cuò)誤的價(jià)格購買合同；有些人可能不夠細(xì)心；可能有人在3月份買了期貨，而他們應(yīng)該在6月份買期貨，等等。一旦出錯(cuò)，會(huì)給銀行造成損失。這些錯(cuò)誤發(fā)生后，銀行必須迅速妥善處理。

1992年李森在新加波做期貨交易員的時(shí)候，巴林 銀行原來有一個(gè)賬號(hào)為“99905”的“錯(cuò)帳”，專門用來處理交易過程中由于疏忽造成的錯(cuò)誤。這本來是金融系統(tǒng)運(yùn)行過程中正常的一筆錯(cuò)帳。1992年夏天，在倫敦負(fù)責(zé)清算的戈登·布瑟(Gordon Bousser)打電話給李森，要求李森設(shè)立另一個(gè)“錯(cuò)誤賬戶”，記錄小錯(cuò)誤，在新加坡處理，以免給倫敦的工作帶來麻煩。

中國有句古話，千里之行，始于前九層，始于地基，萬里長堤潰于蟻穴。小錯(cuò)誤往往容易產(chǎn)生大影響，不容忽視。如果發(fā)現(xiàn)問題，即使解決了，也會(huì)造成大問題。金融監(jiān)管必須足夠有力，以控制問題的發(fā)生。說明即使有良好的現(xiàn)金充足率和較低的壞賬率，也存在破產(chǎn)的危機(jī)，可見金融監(jiān)管的重要性。巴林 銀行破產(chǎn)1763年，弗朗西斯爵士巴林在倫敦創(chuàng)立-0 銀行這是世界上最早的商業(yè)。

巴林 銀行由于其靈活創(chuàng)新的管理，很快在國際金融領(lǐng)域取得了巨大的成功。它的業(yè)務(wù)范圍也相當(dāng)廣泛，無論是在剛果提煉銅礦，從澳大利亞販運(yùn)羊毛，還是挖掘巴拿馬運(yùn)河，巴林 銀行都可以為它提供貸款。但是，巴林 銀行，其不發(fā)展普通客戶存款業(yè)務(wù)，因此其資金來源相對(duì)有限，只能依靠自身力量生存發(fā)展。1803年，新生的美國從法國手中買下南路易斯安那州時(shí)，所有的資金都來自巴林-3/。

這個(gè)和當(dāng)?shù)胤捎嘘P(guān)。巴林 銀行崩潰的主要原因不是尼克爾森。雖然他是整個(gè)事件的始作俑者，但巴林 銀行倒閉的真正原因在于其內(nèi)部控制系統(tǒng)。這樣像尼克爾森這樣的經(jīng)理就可以凌駕于公司制度之上。NickLeeson一方面負(fù)責(zé)新加坡市場(chǎng)的衍生品交易，另一方面負(fù)責(zé)新加坡市場(chǎng)的衍生品結(jié)算。

讓它變得不計(jì)后果。巴林 銀行作為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)銀行，其高級(jí)管理人員對(duì)金融衍生品交易的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)一無所知，完全聽尼克爾森的，導(dǎo)致公司內(nèi)部無人監(jiān)督和控制其行為。另一方面，負(fù)責(zé)審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所巴林-3/在尼克爾森倒閉前一年前往新加坡調(diào)查尼克爾森，卻沒有在那里核查任何證據(jù)，沒有盡到作為審計(jì)公司應(yīng)盡的職責(zé)。所以一句話，-0/ 銀行崩潰的主要過錯(cuò)不是尼克爾森。

1763，弗朗西斯爵士-0 /在倫敦創(chuàng)立-0 銀行這是世界上第一個(gè)“商業(yè)銀行”，為客戶提供資金和相關(guān)建議。當(dāng)然，它也要像其他商人一樣，承擔(dān)買賣股票、土地或咖啡的風(fēng)險(xiǎn)。巴林 銀行因其靈活創(chuàng)新的管理方式，迅速在國際金融領(lǐng)域取得巨大成功。它的業(yè)務(wù)范圍也相當(dāng)廣泛，無論是在剛果提煉銅礦，在澳大利亞販運(yùn)羊毛，還是挖掘巴拿馬運(yùn)河，巴林 銀行都可以為其提供貸款，但是巴林 銀行不同于一般的業(yè)務(wù)。

雖然Ross cser to巴林-3/是由一個(gè)強(qiáng)有力的競(jìng)爭對(duì)手經(jīng)營的，但它為各國政府、各大公司和許多客戶所擁有。1886年，巴林 銀行發(fā)行了“吉尼斯”證券，買家?guī)е暾?qǐng)表銀行蜂擁而至。后來，不得不用警察來維護(hù)它。許多人排隊(duì)等了幾個(gè)小時(shí)，買了少量股票，然后等待機(jī)會(huì)賣出。到第二天賣出時(shí)，股價(jià)已經(jīng)翻了一倍。

“88888”這個(gè)被忽略的賬號(hào)，為艾莉森日后做假賬提供了機(jī)會(huì)。如果當(dāng)時(shí)注銷了這個(gè)賬號(hào)，可能會(huì)改寫巴林的歷史。1992年7月17日，加入巴林僅一周的交易員金王(Kim Wang)犯了一個(gè)錯(cuò)誤:當(dāng)客戶(Fuji 銀行)要求買入20張日經(jīng)期貨合約時(shí)，該交易員錯(cuò)誤地賣出了20張合約。這個(gè)錯(cuò)誤是在當(dāng)晚利森的清算工作中發(fā)現(xiàn)的。要糾正這個(gè)錯(cuò)誤，需要回購40份合約，說明損失按當(dāng)天收盤價(jià)計(jì)算是2萬英鎊，要上報(bào)倫敦的總公司。

另一個(gè)和這個(gè)一模一樣的錯(cuò)誤是艾利森的好朋友、委托遺囑執(zhí)行人喬治犯的。因?yàn)閱讨问撬詈玫呐笥?，艾利森表明他買入了他賣出的所有100張9月期貨，價(jià)值高達(dá)800萬英鎊，有幾張交易憑證根本沒有填寫，如果喬治的錯(cuò)誤泄露出去，艾利森將不得不告別他已經(jīng)很滿意的生活。艾莉森很容易在“88888賬戶”中記錄喬治的錯(cuò)誤。