對沖是期貨交易中一種非常常見的一種交易方式。下面我就主要來講一下對沖交易的關(guān)鍵帶你、原理以及期貨中的應(yīng)用，在股指期貨交易中，跨品種對沖策略是指利用兩種不同的、相關(guān)的股指期貨差價進行交易，其交易形式是在同一交割月份同時買賣不同種類的股指期貨合約，那么股指期貨的對沖交易怎么做呢。
1、股指期貨對沖和商品期貨對沖，具體怎么操作？
對沖是期貨交易中一種非常常見的一種交易方式。在股指期貨交易中，跨品種對沖策略是指利用兩種不同的、相關(guān)的股指期貨差價進行交易，其交易形式是在同一交割月份同時買賣不同種類的股指期貨合約，那么股指期貨的對沖交易怎么做呢？下面我就主要來講一下對沖交易的關(guān)鍵帶你、原理以及期貨中的應(yīng)用，因為滬深300指數(shù)、上證50指數(shù)和中國證券交易所500指數(shù)之間存在差異，合約基礎(chǔ)差的上升和依存度不同，基于市場形勢的變化和投資方式的輪換，這三個指數(shù)可以越來越短地結(jié)合起來才能獲得收益，所以說投資者可以利用對沖交易來獲得盈利。
另外，不同品種的股指期貨進行多空組合后，行業(yè)權(quán)重發(fā)生改變，行業(yè)之間的走勢分化也會影響跨品種組合的盈虧，因此，基于市場的基本面情況，可根據(jù)對不同行業(yè)的預(yù)期判斷來選擇跨品種對沖策略的合約組合。此外，股指期貨品種多空組合，所以說基于市場基本面，我們可以根據(jù)不同行業(yè)的預(yù)期判斷選擇跨品種套期保值策略的合約組合，下面我們來說一下有關(guān)于對沖交易的關(guān)鍵點、原理以及應(yīng)用吧，
滬深300指數(shù)、上海證券交易所50指數(shù)和中國證券交易所500指數(shù)有著明顯的特點，其中滬深300指數(shù)是一種交叉市場指數(shù)，其在兩個市場的覆蓋范圍較高，成分權(quán)益權(quán)重較分散，可以有效地防止市場中可能出現(xiàn)的指數(shù)操縱；此外，其組成產(chǎn)業(yè)的分布相對均衡，對行業(yè)內(nèi)的周期性波動具有抵抗力。中國證券500指數(shù)與其他兩個指數(shù)的相關(guān)性較弱，
由于成分股的差異，中國證券500指數(shù)與上證50指數(shù)的相關(guān)性最弱。二零一六年下半年以來，市場加快金融去杠桿化步伐，全面加強監(jiān)管，在股票型基金的博弈中，市場出現(xiàn)了蹺蹺板效應(yīng)，中國證券500指數(shù)走勢與滬深300、上證50指數(shù)呈負相關(guān)，而滬深300、上證50指數(shù)走勢仍呈高度相關(guān)，所以說投資者有很多的股指期貨對沖交易操作機會。
