當(dāng)流出資金大于流入資金時(shí),則統(tǒng)計(jì)結(jié)果就是資金凈流出。當(dāng)資金流入大于資金流出,統(tǒng)計(jì)結(jié)果就是資金凈流入,當(dāng)你手中持有的股票出現(xiàn)主力資金凈流入或凈流出,你知道說明了什么嗎,既然主動(dòng)買盤代表資金流入,而主動(dòng)拋盤代表資金流出,股票交易由買方和賣方共同組成,理論上來買單和賣單是對(duì)等的,并不存在資金流入和流出,為了便于對(duì)股票的強(qiáng)弱進(jìn)行分析,將主動(dòng)買盤歸來資金流入,反之則為資金流出,差額則為凈額;將交易額較大的部分視為主力資金,計(jì)算出主力資金流向。
1、請(qǐng)問一下,A股市場(chǎng)主力資金流出,外資流入狀態(tài),能說明什么?
我從來不認(rèn)為股市存在內(nèi)資外資之分,只存在總資金流向。外資就是所謂的“北上資金”,滬港通為主,一年200個(gè)交易日,有180天內(nèi)資流出,190天外資流入。因?yàn)樘@而易見,所以更不具備參考價(jià)值,有人說內(nèi)資賣出是上市成本低,原始股1元,大股東在不斷減持。這個(gè)倒可以理解,但有人說外資在抄A股的底,那是不可能的![紫薇別走][紫薇別走]你看看港股的股價(jià),幾毛錢幾分錢的到處都是,而A股低于一元就該退市了,為什么不投資價(jià)格更低的港股,卻來投資市盈率更高的A股?對(duì)比最明顯的就是,很多在A股上市的個(gè)股,同時(shí)也在香港上市,對(duì)比股價(jià)就會(huì)發(fā)現(xiàn),差一半是平常事,
如果非講投資的話,同樣的公司,何不投資于價(jià)格更低港股呢?還有一件事,更說明外資流入更無參考價(jià)值——尾盤15分鐘。經(jīng)常看到統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),說A股尾盤15分鐘,北上資金大量流入,這更不可能,正常的買進(jìn),不會(huì)密集于任何時(shí)間段,都是全天平攤開的,所謂的外資尾盤搶籌,不過是內(nèi)地股民在跳水之后尾盤進(jìn)博第二天反彈。我從不單獨(dú)看外資判斷大盤,大資金流向是個(gè)總體,分開看毫無意義,
2、股票交易中,資金凈流入流出是怎么回事?
什么是資金凈流入,凈流出?當(dāng)資金流入大于資金流出,統(tǒng)計(jì)結(jié)果就是資金凈流入。當(dāng)流出資金大于流入資金時(shí),則統(tǒng)計(jì)結(jié)果就是資金凈流出,資金流入的交易被稱為外盤,資金流出的交易被稱為內(nèi)盤。當(dāng)你手中持有的股票出現(xiàn)主力資金凈流入或凈流出,你知道說明了什么嗎?既然主動(dòng)買盤代表資金流入,而主動(dòng)拋盤代表資金流出,那么理論上來說,當(dāng)資金流入的時(shí)候,表示主動(dòng)買盤踴躍,大眾看好這只股票,股價(jià)應(yīng)該上漲。
反之,則股價(jià)應(yīng)該下跌,但在實(shí)際情況中,我們會(huì)發(fā)現(xiàn)有時(shí)候正好反過來。比如說當(dāng)一只股票漲停的時(shí)候,應(yīng)該大家都在搶著買入,應(yīng)該呈現(xiàn)大幅的資金凈流入情況,但結(jié)果恰恰相反,我以一只最新漲停的股票為例來說明(見下圖),這只股票股價(jià)是漲停的,但是交易軟件顯示,外盤為2.3萬手,而內(nèi)盤高達(dá)7.39萬手,資金明顯的凈流出。
為什么會(huì)出現(xiàn)這樣的情況呢?這是因?yàn)锳股實(shí)行的是漲跌停板制度,當(dāng)股價(jià)漲停之后就限價(jià)了,意味著這個(gè)時(shí)候只有委買價(jià)而沒有了委賣價(jià),那么從統(tǒng)計(jì)的角度來說,就不存在主動(dòng)性買入了,所有人都必須用“買一”的價(jià)格委托,成交則來自于主動(dòng)賣出,所以統(tǒng)計(jì)結(jié)果為資金凈流出,同樣的道理,在跌停時(shí)也會(huì)出現(xiàn)交易軟件顯示資金流入??聪旅孢@只股,股價(jià)以跌停板開盤,外盤成交4.38萬手,內(nèi)盤成交為0,看起來資金都是凈流入的,這是因?yàn)楣蓛r(jià)跌停后沒有了委買價(jià),每一筆以委賣價(jià)成交的交易都會(huì)被統(tǒng)計(jì)為資金流入,
總結(jié):股票交易由買方和賣方共同組成,理論上來說,買單和賣單是對(duì)等的,并不存在資金流入和流出,為了便于對(duì)股票的強(qiáng)弱進(jìn)行分析,將主動(dòng)買盤歸來資金流入,反之則為資金流出,差額則為凈額;將交易額較大的部分視為主力資金,計(jì)算出主力資金流向。資金流向是一個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)值,與股票的漲跌并不具有明確的對(duì)應(yīng)關(guān)系,僅作為一種參考,
“主力資金監(jiān)控”指標(biāo)可以作為參考,但絕對(duì)不能依據(jù)這個(gè)指標(biāo)來買賣股票,下面,我結(jié)合實(shí)盤為大家講解一下這其中的“套路”,稍微有些復(fù)雜,請(qǐng)大家務(wù)必認(rèn)真理解。(一)講解一下主力資金監(jiān)控指標(biāo)的計(jì)算方法目前,同花順、通達(dá)信、大智慧、東方財(cái)富等幾款主流軟件都有主力資金監(jiān)控指標(biāo),細(xì)心的投資者朋友會(huì)發(fā)現(xiàn),同一只股票的主力資金凈流入情況在不同軟件上顯示的數(shù)據(jù)是不一樣的。