適合一線藍(lán)籌基金一般在定投前，我們會(huì)建議新手給自己定一個(gè)目標(biāo)?；鸩僮髦校瑢?duì)于止盈的操作后是否保留底倉(cāng)，每個(gè)人操作不同，有人全部清倉(cāng)，也會(huì)有人遺留小部分，以待后續(xù)觀察，我自己的處理方式，也是基本分為這兩種，低估定投估值正常停止定投繼續(xù)持有估值偏高分批收割利潤(rùn)高估分批清倉(cāng)過(guò)去，大家在估值的時(shí)候，可能只看PE或PB，比如中證5當(dāng)PE=60/70/80的時(shí)候分批贖回，直到PE=80的時(shí)候就贖回全部，或留一部分底倉(cāng)。
1、基金止盈留多少底倉(cāng)？
賣(mài)比買(mǎi)更難，沒(méi)有人敢保證自己能賣(mài)在最高點(diǎn)，所以止盈是要有策略的。筆者為大家提供3種止盈的好辦法，看完你就會(huì)找到答案了，1、回撤止盈：適合一線藍(lán)籌基金一般在定投前，我們會(huì)建議新手給自己定一個(gè)目標(biāo)：當(dāng)收益達(dá)到25％、30％或35％的時(shí)候，就該落袋為安了。這不難，還非常簡(jiǎn)單，問(wèn)題是20％算多還是少呢？如果不止盈最高能去到50％那豈不“虧”了？不虧不虧，投資沒(méi)有那么多的“如果”，賺到15％就不錯(cuò)了，不過(guò)這個(gè)無(wú)腦止盈策略還可以優(yōu)化一下下，變成回撤止盈，
所謂的回撤率，指的就是一段時(shí)間內(nèi)，價(jià)格/凈值/收益從最高點(diǎn)跌到最低點(diǎn)的幅度。你可以把回撤定為5％，如果回撤幅度達(dá)到或超過(guò)這個(gè)比例的時(shí)候，就該落袋為安了，回撤止盈策略的好處是可以博取更高的收益空間。比如你原先給自己定的目標(biāo)是20％，對(duì)后市還有盼頭，尚不止盈，而后基金一直高漲到30％，結(jié)果連續(xù)3日大跌，回撤觸發(fā)了5％的底線，那止盈收益為25％，比原先的20％高5個(gè)百分點(diǎn)，就有更多的賺頭了，
最大的危險(xiǎn)也不過(guò)是20％跌到15％的收益，這個(gè)心理關(guān)在一開(kāi)始你得有準(zhǔn)備。回撤止盈策略合適優(yōu)質(zhì)的基金，比如50AH、龍頭等藍(lán)籌指數(shù)或大盤(pán)基金，因?yàn)檫@類指數(shù)波動(dòng)比較低，不會(huì)輕易觸發(fā)回撤底線，而如果換作中小盤(pán)指數(shù)的話，因波動(dòng)大很容易就觸發(fā)止盈了，反而不合適。2、分批估值法止盈：合適指數(shù)基金我們投資指數(shù)基金的原則是：低估定投估值正常停止定投繼續(xù)持有估值偏高分批收割利潤(rùn)高估分批清倉(cāng)過(guò)去，大家在估值的時(shí)候，可能只看PE或PB，比如中證500，當(dāng)PE=60/70/80的時(shí)候分批贖回，直到PE=80的時(shí)候就贖回全部，或留一部分底倉(cāng)，
由上圖我們可以看到，中證500的PE=80時(shí)，2007、2009和2015年都恰好在最高點(diǎn)附近，所以按照這三條線去止盈是有一定根據(jù)的。不過(guò)這個(gè)規(guī)律越來(lái)越不湊效了，注意紅色虛線的的趨勢(shì)，“危險(xiǎn)值”是逐步下移的，也就是說(shuō)估值中樞在下降，加上點(diǎn)位來(lái)對(duì)比一下，收盤(pán)點(diǎn)位（橙色線）是逐漸上漲的，而PE（藍(lán)色線）是下降的，每一輪的牛熊市估值的平均值都在下降。
而且熊市估值的底部也在下沉，所以說(shuō)指數(shù)的估值中樞是會(huì)下降的，不能一直參考PE=60/70/80這三條線，筆者在星球里教大家的估值方法是百分位法，如果你們覺(jué)得麻煩，也可以直接參考危險(xiǎn)值-中位值-機(jī)會(huì)值這三條線。在機(jī)會(huì)值以下堅(jiān)持定投；在機(jī)會(huì)值與中位值之間停止定投；在中位值后期分批收割利潤(rùn)；在危險(xiǎn)值附近分批清倉(cāng)，
估值止盈法的優(yōu)勢(shì)是：規(guī)則清晰，操作有原理參照，可爭(zhēng)取比較高的收益。缺點(diǎn)就是你要明白估值的原理，用什么去考量指數(shù)的估值，比如周期指數(shù)不合適用PE或PE的百分位做估值，不然就會(huì)出錯(cuò)了，還有百分位的數(shù)據(jù)選擇也是要考究的。3、恒定市值法止盈：合適成熟市場(chǎng)的基金對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)投資，筆者的建議是本金比例不宜高，可以是十分之一，或五分之一，比如投資美股指數(shù)、QDII指數(shù)等，其中一部分風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于對(duì)外圍市場(chǎng)的不了解，還有時(shí)間差的問(wèn)題，
所以在投資的時(shí)候，會(huì)建議把市值控制為恒定的比例。假設(shè)定投金額達(dá)到十分之一（本金5萬(wàn)）的時(shí)候，市值超過(guò)5萬(wàn)，達(dá)到6萬(wàn)，那就收割1萬(wàn)，把市值控制為5萬(wàn)，相當(dāng)于收割利潤(rùn)，恒定市值止盈策略的優(yōu)勢(shì)是，每一輪的利潤(rùn)收割相當(dāng)于逐漸回本，等收割回本金后的就是純收入。缺點(diǎn)就是比較被動(dòng)，沒(méi)法爭(zhēng)取更高的收益，而賬戶始終保留本金，風(fēng)險(xiǎn)高只合適成熟的慢牛市場(chǎng)，
2、基金止盈底倉(cāng)需要留多少合適？
