很高興可以回答這個問題黃金期貨主力合約是什么。從現(xiàn)貨黃金和期貨黃金實際價格走勢來看，方向上趨于一致，但是價格上當前確實是現(xiàn)貨黃金價格漲幅要比黃金期貨主力合約（08合約）價格高一點，感謝小秘書的邀請.國內(nèi)商品期貨，主力合約一般為維持3~4個月的成交活躍期，然后主力就會開始向次主力合約移倉，次主力合約合約就會變成主力合約，新的合約加入進來成為次主力合約。
1、黃金期貨主力合約是什么？
很高興可以回答這個問題黃金期貨主力合約是什么？在剛接觸到期貨市場時，大多數(shù)人都說：主力合約流動性好，容納資金量大，所以盡量操作主力合約。期貨市場是帶有杠桿高風險的市場，當絕大多數(shù)人都在做主力合約時，還有一部分人是重倉在操作，當遇到震蕩時，出局的一定就是這部分人，正是因為主力合約的存在，是的現(xiàn)貨交割變得困難，導致最后的交割量非常小。
2、現(xiàn)貨黃金價格比期貨黃金主力合約價格高說明什么？
近期現(xiàn)貨黃金價格和黃金期貨價格都出現(xiàn)暴漲，今天雙雙都突破了2011年的歷史高點，從現(xiàn)貨黃金和期貨黃金實際價格走勢來看，方向上趨于一致，但是價格上當前確實是現(xiàn)貨黃金價格漲幅要比黃金期貨主力合約（08合約）價格高一點。之所以出現(xiàn)這種情況可以從以下幾方面來理解！首先，現(xiàn)貨價格高于期貨價格的一般原因，這種情況這市場當中也稱為逆向市場或者反向市場，是指在特殊情況下，現(xiàn)貨價格高于期貨價格（或者較近月份合約價格高于遠期月份合約價格），基差為正值。
在反向市場中，由于需求遠大于供給，現(xiàn)貨價格高于期貨價格，合約價格相對于遠期合約價格升幅更大時，就可以入市做牛市套利，但是反向市場牛市套利的獲利潛力巨大而風險卻有限。第二，黃金實際走勢，短期現(xiàn)貨價格高于期貨，但長期依舊處于正向市場！周一現(xiàn)貨黃金價格最高上漲至1944美元，同期較近月份的期貨主力合約（08合約）最高價格上漲至1938美元，而且目前實際的走勢來看，現(xiàn)貨價格依舊高于期貨價格3-4美元的幅度，
但是從遠期來看，期貨月份較遠期限的合約價格依次高于近期合約價格，而且較當前現(xiàn)貨價格都要高，這說明出現(xiàn)這種情況情況只是短線結果，從中長期來看，黃金市場依舊處于正向市場。未來黃金價格依舊被看好！第三，造成當前短期黃金現(xiàn)有價格略高黃金期貨合約（08合約）價格的主要原因1，近期以來多方面因素強力支撐金價走高，黃金需求過于強烈，再加上，現(xiàn)貨合約沒有到期交割的特點，因此流入現(xiàn)貨市場的資金大幅增加！2，黃金期貨08號合約，當前7月底臨近交割期，到期將會面臨交割的問題，因此買入力量會有所減弱，或者是投資者開始計劃調(diào)倉換月，一方面買入更遠期的合約，另一方面也有可能直接進入現(xiàn)貨市場無縫對接！綜合來看，當前現(xiàn)貨黃金價格略高同期08合約期貨黃金價格，恰恰是反映當前黃金市場投資需求旺盛，
3、在國內(nèi)商品期貨中，主力合約與次主力合約的運行特點有什么不同？
感謝小秘書的邀請.國內(nèi)商品期貨，主力合約一般為維持3~4個月的成交活躍期，然后主力就會開始向次主力合約移倉，次主力合約合約就會變成主力合約，新的合約加入進來成為次主力合約。在正常交易階段，主力合約與次主力合約之間的不同特點中最基本的一點是“強弱不同”，簡單來理解，就是上漲或下跌的幅度不同。比如在這個品種處于明顯的下跌行情時，主力合約的跌幅就會超過次主力合約，反而進入反彈行情中時，次主力合約的漲幅就會大于主力合約，
我用一組期貨品種的漲跌幅對比來進行說明：PTA指數(shù)目前處于下跌走勢中，整體行情偏弱，大的方向是看空，這樣市場買入的資金會追隨已經(jīng)走出來的方向，不斷賣出空單，主力合約因為成交量大，自然會吸引更多的交易在這個合約上賣空操作，而次主力合約則是一種跟隨做法。當然也有一部分是套利交易者所謂，這樣就會造成主力合約跌幅超過次主力合約，
如果該品種目前處于上漲趨勢中，那么就會出現(xiàn)主力合約的漲幅大于次主力合約。因為主力合約會吸引更多的資金買入，次主力合約只是處于跟隨狀態(tài)，資金流入量相對較少，漲幅自然不及主力合約，再來說說上漲行情中主力合約與次主力合約之間的關系：拿焦煤來說，大的周期，周線圖上漲趨勢保持完整，并沒有出現(xiàn)向下調(diào)整的跡象，這種情況下，買多的交易者會選擇在主力合約上買入多單，在此主力合約上進行對沖套利操作，鎖定風險，這樣就會出現(xiàn)主力合約的漲幅大于次主力合約。
