怎樣判斷一支股票估值的高低,主要看哪些數(shù)據(jù)。關(guān)于技術(shù),還有對股票估值的高低參考,判斷一支股票的估值高低,方法有很多種,了解了技術(shù)派對技術(shù)切入估值機遇性與風險性的對比,我們再來講講一支股票利用基本面價值分析估值的高與低,以及需要看哪些數(shù)據(jù),我們先講講關(guān)于技術(shù)派對一支股票估值的高低。
1、怎樣判斷一支股票估值的高低?主要看哪些數(shù)據(jù)?
股市投資者通常被廣大專業(yè)人士分為兩派:1、技術(shù)派;2、基本面價值派。這兩個派別的對于股市、上市公司的看法有不同,也有相同處,并且,每一位使用技術(shù)與基本面價值性的方式方法,也存在不同,往往造成的結(jié)果也是不同。怎樣判斷一支股票估值的高低,主要看哪些數(shù)據(jù)?這個問題就要分為兩部分講解,為什么?因為股市的派別不同,并且呈現(xiàn)著對立形態(tài),單一講價值估值高低,那么技術(shù)派的估值高低并不贊同,觀點片面化,
所以,我們先講講關(guān)于技術(shù)派對一支股票估值的高低。關(guān)于技術(shù),還有對股票估值的高低參考?這可能,是廣大讀者、投資者第一次聽到,確實,我們當時設定此理論的時候,覺得也是新鮮。但是,當利用此方式的時候,十分便利、有效,就將其歸納在技術(shù)估值體系里,我們認為技術(shù)也能對上市公司進行估值水平的高與低,也就是機遇性大于風險,這與價值不同。
普通技術(shù)派研究的是技術(shù),利用的是技術(shù),并沒有對熱度進行衡量,何為熱度?也就是一個板塊、一家上市公司被廣大投資者參與的程度。技術(shù)的估值,可以理解技術(shù)的對比,且是不同周期性的對比參考,比如,一個版塊的熱度,要比一家上市公司的熱度強。這個板塊上市公司出現(xiàn)了接連的上漲,那么對應的上市公司,未來就會存在很多不定時的短線機會,
邏輯:熱度。因為具有足夠的熱度,就有很多的投資者關(guān)注至此,哪怕是從最高點處下跌,跌下來同樣也是有一定的熱度,那么這樣的上市公司,短線利用技術(shù)進行投資的成功率會大大提高,如果這家上市公司再次出現(xiàn)周線級別的技術(shù)性切入點,再加上日線級別切入點出現(xiàn),那么對應的技術(shù)性被低估,即切入點出現(xiàn)。可以理解為,這家上市公司因為熱度的存在,當技術(shù)再一次出現(xiàn)切入點的時候,那么在切入點位置是存在被低估,機遇性大于風險性,
技術(shù)派所關(guān)注的技術(shù)指標、圖形、走勢太多,沒有辦法統(tǒng)一闡述,“婆說婆有理、公說公有理”,但萬變不離其宗,技術(shù)派評判一家上市公司切入點機遇性大于風險性的機會,就是利用不同周期的“共振”原理。了解了技術(shù)派對技術(shù)切入估值機遇性與風險性的對比,我們再來講講一支股票利用基本面價值分析估值的高與低,以及需要看哪些數(shù)據(jù),
大家認知中,普遍對價值投資的認識就是:持有一家上市公司,然后一直持有。其實,價值投資并不這樣,這是被沃倫·巴菲特不正確認識所誤導,沃倫·巴菲特的價值投資,從基本情況看,就是一直持有一家上市公司。但,很多投資者并不清楚,如果一家上市公司不具備價值以及被嚴重高估的時候,沃倫·巴菲特會選擇賣掉,2001年的科技股,還有2007年時的中石油,就是案例,
不要錯誤的認為價值投資,就是一直持有的交易方式。怎么判斷一支股票估值的高低呢?這是一個復雜的理論與實踐相融合的結(jié)論,首先,我們要判斷一家上市公司的可投資價值性,即這家上市公司擁有投資價值。什么叫做投資價值呢?也就是說,這家上市公司以過往的財報信息以及未來可預見性業(yè)績增長,所呈現(xiàn)的財報面十分優(yōu)質(zhì),凈利潤、凈利潤同比增長率、扣非凈利潤、扣非凈利潤同比增長率、營業(yè)收入、營業(yè)收入同比增長率、每股收益、每股凈資產(chǎn)、負債率、貨幣資金、毛利率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率、股息率等等一些列的財務數(shù)據(jù),不僅僅是當年度優(yōu)質(zhì),還需要歷年數(shù)據(jù)呈現(xiàn)優(yōu)質(zhì)水平。
那么,這家上市公司的價值性就是比較高的,以往的歷史優(yōu)質(zhì),足以證明這家上市公司是真正做企業(yè)的企業(yè),具有穩(wěn)定性。那么未來呢?這就需要對市場、行業(yè)、公司的了解,存在一定的風險性,因為,這是具有一定預測性,比如預測未來這家上市公司仍舊能保持20%的業(yè)績增長,不僅僅未來一年能,未來三年同樣可以,那么這家上市公司的業(yè)績確定性也就較高,具有未來的趨勢性。