銀行理財產品9.7%收益率，并不算高。為什么大家會覺得支付寶（余額寶）收益高呢，年化預期收益較高的銀行理財產品就目前銀行出售的所有理財產品而言，預期年化收益率最高的，應該是結構性存款（或結構化理財）產品，盡管余額寶是如假包換的理財產品，首先需要澄清一點，支付寶的余額寶也好，銀行的理財產品也罷，都不提供利息，是收益，嚴格來說不是利率，是收益率。
1、為什么理財產品利率高而貸款利率低？
致力于知識轉化力量，讓財經問答幫助更多的人，更多精彩回答請右上角關注。歡迎各位點贊，回復，咨詢，這個理財產品品種復雜而貸款的品種也很多，這兩種東西不能僅僅使用名稱來比較，而是需要對應著看情況。很多人將P2P，信托，私募基金，公募基金，資產管理計劃等統(tǒng)稱理財產品，其實無可厚非，但是這些東西因為投資的標的和成分不同是完全不同的產品，因為對應的風險等級的不同，收益率也不同，而P2P更是一種約定利息成本的借貸工具平臺，它的收益率不是以創(chuàng)造的價值能力而評定的，而是以平臺對于你償還能力和風險的考核而主觀約定的，這個收益率沒有價值的參考意義，
而貸款更是不同，很多人覺得身邊只有房貸，年基準利率5年以上房貸4.9%，上浮20%為5.1%左右，其實消費貸款利率為7%左右，企業(yè)經營貸款有的可能能到8%-9%，而很多信用卡分期貸款因為手續(xù)費是一次性收取，換算回按揭利率，折合年化能到11%。其實成本很高的，而看回銀行理財、貨幣基金等貨幣市場渠道，它的收益一般就是6%以內，很少到6%的，就算是P2P的投資收益是12%（很極端了已經），它的借款利率在15%，也絕對不會出現資金端收益大于資產端收益的倒掛的情況的。
2、明明一些銀行活期理財利率比支付寶的高，為什么大家都覺得支付寶的利率高？
把錢放在支付寶余額是沒有利息也沒有收益的，因此題主說的支付寶所謂的“利率”應該是指余額寶的收益率，首先需要澄清一點，支付寶的余額寶也好，銀行的理財產品也罷，都不提供利息，是收益，嚴格來說不是利率，是收益率。銀行存款才有利息和利率，是幾乎無風險的（只有在銀行破產等特殊情況下才會有損失），而包括余額寶在內的理財產品是有風險的，可能會獲得收益，也可能會虧損。
為什么大家會覺得支付寶（余額寶）收益高呢？因為余額寶的競爭對象不是銀行的理財產品，而是銀行存款，這一點從題主的問題也可見一斑，題主直接把余額寶的收益率用通常用于銀行存款身上的利率來闡述，因為大家默認了余額寶是類似于存款的存在。因此，大家覺得余額寶收益率高完全沒問題，因為，余額寶雖然是貨幣基金，以前是一款貨幣基金，現在變成了一個系列的貨幣基金。
但是低風險高流動性的特點，加上背靠阿里巴巴和螞蟻金服帶來的極為豐富的使用場景，使得余額寶和銀行存款具有高度的相似性，為什么余額寶可以獲得這種特殊的市場地位呢？按理說，余額寶的競爭對手應該是其他機構推出的貨幣基金才對，可是它偏偏跟銀行存款搶市場。大概有以下幾個原因：1.較早進入市場，顛覆了很多人對于理財的概念，
相比于大額定期的一般理財產品，貨幣基金低風險，低門檻，高流動性的特征更接近存款的存在。2.阿里巴巴和螞蟻金服在余額寶推廣時期，承諾“只賺不賠”，這也讓余額寶的品牌形象進一步往存款靠攏，而不是理財產品，盡管余額寶是如假包換的理財產品。3.阿里巴巴的大品牌信用背書，讓余額寶比起一般的貨幣基金更容易贏得用戶信任。
4.阿里巴巴提供了豐富的支付場景，讓余額寶的支付功能非常強大，在便利性方面跟銀行存款有得一拼。5.在包括銀行在內的其他機構推出“類余額寶”產品時，余額寶的品牌形象和市場地位已經穩(wěn)定下來，目前余額寶的規(guī)模已經遠遠超過絕大多數銀行的儲蓄規(guī)模。綜上所述，支付寶（余額寶）收益率被認可，是因為這不是一個普通的貨幣基金產品，
3、網上那么多理財產品，利率比銀行高岀很多，你都敢買嗎？
