相反，如果投資者取得的頭寸是賣出期貨合約（即承擔將來賣出的合約責任），稱空頭頭寸或在期貨上做空。期貨合約上對交割的貨物進行了標準化約定，如果把杠桿交易應(yīng)用到期貨合約當中就是在你合約價格上乘以杠桿的倍數(shù)，按照字面上的理解，是一個強行交割時間的長短。
1、期貨合約是由交易所制定的，那么合約上面的貨物是由哪個出的呢？
貨物是由賣方提供的。期貨合約上對交割的貨物進行了標準化約定，當合約到期，賣方交割，就把貨物拉到交易所指定的交割倉庫。這其中會有操作上的流程和細節(jié)，咱們普通交易者一般是接觸不到的。因為現(xiàn)在不允許自然人交易者交割，只能是機構(gòu)進行交割。如果你要用到交割流程，你所在的公司應(yīng)該會指導你的，如果你是自然人交易者，也就不用操心交割流程了。
2、期貨合約的第一手是誰先買的，他是如何確定價格的？
期貨合約：期貨合約是買方同意在一段指定時間之后按特定價格接收某種資產(chǎn)（BTC、ETH、EOS等），賣方同意在一段指定時間之后按特定價格交付某種資產(chǎn)（BTC、ETH、EOS等）的協(xié)議，雙方同意將來交易時使用的價格稱為期貨價格。雙方將來必須進行交易的指定日期稱為結(jié)算日或交割日，雙方同意交換的資產(chǎn)稱為“標的”。
如果投資者通過買入期貨合約（即同意在將來日期買入）在市場上取得一個頭寸，稱多頭頭寸或在期貨上做多，相反，如果投資者取得的頭寸是賣出期貨合約（即承擔將來賣出的合約責任），稱空頭頭寸或在期貨上做空。期貨合約有分周、季度、永續(xù)，按照字面上的理解，是一個強行交割時間的長短。杠桿交易：杠桿交易，就是利用小額的資金來進行數(shù)倍于原始金額的投資，
如果把杠桿交易應(yīng)用到期貨合約當中就是在你合約價格上乘以杠桿的倍數(shù)。就成為你一個盈利或虧損的的一個換算倍數(shù)，建倉、平倉：在沒有任何倉位時，買入做多/賣出做空的操作稱之為建倉。而平倉則是將持有倉位往0持倉方向做的操作，如:持有100張多單，把多單賣掉稱之為平倉；持有200張空單，將這200張空單買回，也稱之為平倉。
成本價、保證金、爆倉價/強平價：成本價指建倉的平均價格，比如：當?shù)谝淮谓▊}做多價格與第二次做多價格的平均價格，反之做空亦然，保證金指建倉時所用的金額；維持保證金指初始保證 盈虧；追加保證金指在原來的保證金基礎(chǔ)上追加的金額，主要是為了防止爆倉。爆倉價/強平價指當最新價格變動時到倉位上的“預(yù)估強平價”時則觸爆倉，
預(yù)估強平價格是指您的保證金率等于爆倉基準線（每個交易所的爆倉基準線各不相同，如:OK交易所10倍杠桿時爆倉的基準線為10%；20倍杠桿時爆倉基準線為20%）時的市場價格。且倉位的杠桿倍數(shù)越高時，爆倉風險越高，止盈、止損：止盈止損委托指的是預(yù)先設(shè)置止盈觸發(fā)價和止盈委托價，止損觸發(fā)價和止損委托價。當最新的成交價格達到某一觸發(fā)價格時，即會按對應(yīng)的委托價格送入市場，
3、期貨合約的超級大行情是如何形成的?關(guān)鍵性內(nèi)因有哪些？
股期觀察，賺錢有道任何超級大行情都需要兩個條件：貨幣流動性極度充?；驑O度收縮，供求關(guān)系的極度扭曲。這兩個條件發(fā)生共振就會形成超級大行情，其中供求關(guān)系的極度扭曲是主因，流動性的極度變化是必要條件，首先，我們要找到供求關(guān)系的矛盾點，如果能找到矛盾點就會有一波確定性的行情，如果有貨幣的流動性同向共振來配合的話，就有機會形成超級大行情，如果沒有，則就是普通行情。
