石油價(jià)格上漲意味著通脹會(huì)隨之而來(lái),金價(jià)也會(huì)隨之上漲。只有貨幣發(fā)生了重大信任危機(jī)后,黃金的價(jià)格才會(huì)飆漲,當(dāng)危機(jī)出現(xiàn),人們自然都會(huì)保留金錢在自己的手上,銀行會(huì)出現(xiàn)大量的擠兌或破產(chǎn)倒閉,在利率偏低時(shí),衡量之下,投資黃金會(huì)有一定的益處;但是利率升高時(shí),收取利息會(huì)更加吸引人,無(wú)利息黃金的投資價(jià)值就會(huì)下降,既然黃金投資的機(jī)會(huì)成本較大,那就不如放在銀行收取利息更加穩(wěn)定可靠。
1、為什么黃金暴跌?
通常來(lái)說(shuō),黃金具有商品和金融兩種屬性,黃金價(jià)格是由多種因素綜合影響、共同作用下形成的,各種力量相互影響、相互作用,通過(guò)影響供求關(guān)系而形成黃金價(jià)格的波動(dòng)和變化。黃金價(jià)格出現(xiàn)暴漲暴跌主要是以下幾大因素影響:1.美元走勢(shì):通常,人們?nèi)↑S金就會(huì)舍美元,取美元就會(huì)舍黃金,黃金雖然本身不是法定貨幣,但始終有其價(jià)值,不會(huì)貶值成廢鐵。
若美元走勢(shì)強(qiáng)勁,投資美元升值機(jī)會(huì)大,人們自然會(huì)追逐美元,相反,當(dāng)美元在外匯市場(chǎng)上越弱時(shí),黃金價(jià)格就會(huì)越強(qiáng)。2.戰(zhàn)亂及政局震蕩時(shí)期:戰(zhàn)爭(zhēng)和政局震蕩時(shí)期,經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會(huì)受到很大的限制,任何當(dāng)?shù)氐呢泿?,都可能?huì)由于通貨膨脹而貶值。這時(shí),黃金的重要性就淋漓盡致的發(fā)揮出來(lái)了,由于黃金具有公認(rèn)的特性,為國(guó)際公認(rèn)的交易媒介,在這種時(shí)刻,人們都會(huì)把目標(biāo)投向黃金。
對(duì)黃金的搶購(gòu),也必然會(huì)造成金價(jià)的上升,3.世界金融危機(jī):當(dāng)危機(jī)出現(xiàn),人們自然都會(huì)保留金錢在自己的手上,銀行會(huì)出現(xiàn)大量的擠兌或破產(chǎn)倒閉。情況就像前不久的阿根廷經(jīng)濟(jì)危機(jī)一樣,全國(guó)的人民都要從銀行兌換美元,而國(guó)家為了保留最后的投資機(jī)會(huì),禁止了美元的兌換,從而發(fā)生了不斷的騷亂,全國(guó)陷入了恐慌之中,當(dāng)美國(guó)等西方大國(guó)的金融體系出現(xiàn)了不穩(wěn)定的現(xiàn)象時(shí),世界資金便會(huì)投向黃金,黃金需求增加,金價(jià)即會(huì)上漲。
黃金在這時(shí)就發(fā)揮了資金避難所的功能,唯有在金融體系穩(wěn)定的情況下,投資人士對(duì)黃金的信心就會(huì)大打折扣,將黃金沽出造成金價(jià)下跌。4.通貨膨脹:一個(gè)國(guó)家貨幣的購(gòu)買能力,是基于物價(jià)指數(shù)而決定的,當(dāng)一國(guó)的物價(jià)穩(wěn)定時(shí),其貨幣的購(gòu)買能力就越穩(wěn)定。相反,通貨率越高,貨幣的購(gòu)買力就越弱,這種貨幣就愈缺乏吸引力,如果美國(guó)和世界主要地區(qū)的物價(jià)指數(shù)保持平穩(wěn),持有現(xiàn)金也不會(huì)貶值,又有利息收入,必然成為投資者的首選。
5.油價(jià)格:黃金本身是通脹之下的保值品,與美國(guó)通脹形影不離,石油價(jià)格上漲意味著通脹會(huì)隨之而來(lái),金價(jià)也會(huì)隨之上漲。6.本地利率:投資黃金不會(huì)獲得利息,其投資的獲利全憑價(jià)格上升,在利率偏低時(shí),衡量之下,投資黃金會(huì)有一定的益處;但是利率升高時(shí),收取利息會(huì)更加吸引人,無(wú)利息黃金的投資價(jià)值就會(huì)下降,既然黃金投資的機(jī)會(huì)成本較大,那就不如放在銀行收取利息更加穩(wěn)定可靠。
特別是美國(guó)的利息升高時(shí),美元會(huì)被大量的吸納,金價(jià)勢(shì)必受挫,利率與黃金有著密切的聯(lián)系,如果本國(guó)利息較高,就要考慮一下喪失利息收入去買黃金是否值得。7.黃金供需關(guān)系:金價(jià)是基于供求關(guān)系的基礎(chǔ)之上的,如果黃金的產(chǎn)量大幅增加,金價(jià)會(huì)受到影響而回落。但如果出現(xiàn)礦工長(zhǎng)時(shí)間的罷工等原因使產(chǎn)量停止增加,金價(jià)就會(huì)在求過(guò)于供的情況下升值,
2、為什么黃金價(jià)格一直下跌?
2011年7月份理財(cái)雜志找到我,叫我寫與黃金掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品是否安全,當(dāng)時(shí)國(guó)際黃金價(jià)格剛好登上了1900美元/盎司的歷史高位。這也意味著,當(dāng)時(shí)國(guó)際黃金已走過(guò)了十年的大牛市,國(guó)際黃金為啥會(huì)走牛呢?就是美聯(lián)儲(chǔ)為了應(yīng)對(duì)金融危機(jī),進(jìn)行了量化寬松QE的操作,就是向市場(chǎng)注入流動(dòng)性,使得美國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠擺脫房地產(chǎn)泡沫破裂的陰霾。
隨后在很長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi),美元進(jìn)入了長(zhǎng)期貶值的通道,于是國(guó)際金價(jià)便走出了長(zhǎng)期牛市的格局,到2011年7月份,黃金站上1911美元/盎司的歷史高位,黃金價(jià)格之所以會(huì)漲,是因?yàn)楫?dāng)時(shí)美元和全球主要貨幣的信用發(fā)生了危機(jī),人們持有大量黃金用以避險(xiǎn),所以,只有貨幣發(fā)生了重大信任危機(jī)后,黃金的價(jià)格才會(huì)飆漲。而現(xiàn)在國(guó)際黃金價(jià)格為啥都在下跌?原因就是美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)加息和縮表,而且迫使新興市場(chǎng)國(guó)家也加息,甚至于歐洲央行也不敢貨幣政策過(guò)于寬松,日本也在逐步收緊貨幣政策,在貨幣沒(méi)有出現(xiàn)信任危機(jī)時(shí),黃金價(jià)格失去了十年牛市,重歸跌途是很正常的,別以為1300美元/盎司以下是鐵底,說(shuō)不一定國(guó)際金價(jià)會(huì)跌破1100美元/盎司。