為啥要回訪明白了緣由我們?cè)倩剡^(guò)頭來(lái)看看，為啥券商說(shuō)要回訪呢?？吹搅税桑谝粭l就是，對(duì)70周歲以上的普通投資者必須進(jìn)行回訪，題主所說(shuō)的爺爺83歲炒股，顯然是屬于證券公司必須回訪的行列，連抽查都不行，是必須，券商應(yīng)當(dāng)建立健全投資者回訪制度，對(duì)購(gòu)買產(chǎn)品或接受服務(wù)的投資者，每年抽取一定比例進(jìn)行回訪。
1、爺爺（83歲）炒股，最近券商說(shuō)要回訪，是干什么來(lái)的？
謝邀。在回答問題之前，坤鵬論對(duì)題主這種懷疑精神表示贊同，當(dāng)接到陌生電話時(shí)有防備心理可以避免很多事情，比如電信詐騙就不那么容易得逞，比如如果真是推銷產(chǎn)品也就不那么容易上當(dāng)，適當(dāng)?shù)姆纻湫睦硎欠浅Ｓ斜匾?。不過(guò)券商回訪這件事情，是真實(shí)存在的，并不是券商想向老年人推銷產(chǎn)品，而是券商為投資者負(fù)責(zé)，核實(shí)一下投資者是否真的有風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，避免沒有風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)盡力的投資者因?yàn)橥顿Y虧損導(dǎo)致其他更嚴(yán)重事件發(fā)生，
“股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎”已經(jīng)不僅僅是一句口號(hào)，而是真真切切的落實(shí)到有相關(guān)部門去負(fù)責(zé)的地步了，而這個(gè)部門就是相應(yīng)的券商。1、想投資得先考試在今年7月1日之前，不論你收入如何，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承擔(dān)能力如何，只要你自己愿意，就可以去券商那里開個(gè)戶，存錢進(jìn)行炒股，自己的錢，掙了虧了自己說(shuō)了算，誰(shuí)也管不著，不過(guò)從今年7月1日開始就不能這么任性了，你自己的錢也不是想炒股就能炒股的。
這一切都是原自《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的實(shí)施，2016年5月26日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布第130號(hào)令，也即《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，自2017年7月1日起開始施行。《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》最主要部分是將普通投資者和投資產(chǎn)品進(jìn)行了分級(jí)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力將投資者分為：即保守型、謹(jǐn)慎型、穩(wěn)健型、積極型和激進(jìn)型五類。
根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)將金融產(chǎn)品分為：即低風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)、中高風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)五類，普通投資者在投資之前必須先做套題，來(lái)驗(yàn)證你是屬于什么類型的投資者，如果測(cè)試結(jié)果是保守型，那只能買低風(fēng)險(xiǎn)的投資產(chǎn)品，像股票這種屬于中風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品就與這類普通投資者無(wú)緣了，想買也買不了?？刹灰】戳诉@個(gè)評(píng)估，那是要記錄在案的，證監(jiān)會(huì)要求：券商評(píng)估調(diào)整投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的，應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果交投資者簽署確認(rèn)，并以書面方式記載留存；證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)至少每?jī)赡陮?duì)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行一次后續(xù)評(píng)估，
如果你說(shuō)我不想評(píng)估，直接購(gòu)買投資產(chǎn)品不可以么？抱歉！還真不可以。對(duì)于這種不配合的投資者，證券機(jī)構(gòu)不得向其銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)，這并不是證券機(jī)構(gòu)自我約束的行為，說(shuō)還有討論的空間。這是證監(jiān)會(huì)對(duì)各證券機(jī)構(gòu)的強(qiáng)制要求，沒有可討論空間的，如果被證監(jiān)會(huì)查出來(lái)哪家證券機(jī)構(gòu)沒嚴(yán)重執(zhí)行，那處罰起來(lái)可以很可怕的，哪家證券機(jī)構(gòu)也不會(huì)冒這么大風(fēng)險(xiǎn)，
這里坤鵬論再補(bǔ)一句，上面坤鵬論一直在強(qiáng)調(diào)普通投資者需要考試，那除了普通投資者以外，還有不普通投資者唄？確實(shí)是。只不過(guò)人家叫“專業(yè)投資者”，《辦法》也嚴(yán)格規(guī)定了什么叫“專業(yè)投資者”，比如一些金融公司的基金管理人，人家是專門干這個(gè)的，不用遵守普通投資者的五級(jí)劃分，但顯然，想成為“專業(yè)投資者”要具備的能力必定要超過(guò)普通投資者，所以也沒必要給專業(yè)投資者在這里進(jìn)行等級(jí)劃分。
2、為啥要回訪明白了緣由我們?cè)倩剡^(guò)頭來(lái)看看，為啥券商說(shuō)要回訪呢，其實(shí)也是這個(gè)新實(shí)施的《辦法》鬧的。上面不是說(shuō)了么，要給普通投資者分級(jí)，分完級(jí)以后還得有后續(xù)的規(guī)定呀，不能讓這個(gè)分級(jí)只是流于形式，于是《辦法》中還進(jìn)行了更細(xì)致的規(guī)定，比如回訪制度就是強(qiáng)制規(guī)定的，與《辦法》一起公布的《證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（征求意見稿）》中對(duì)回訪做了明確要求：券商應(yīng)當(dāng)建立健全投資者回訪制度，對(duì)購(gòu)買產(chǎn)品或接受服務(wù)的投資者，每年抽取一定比例進(jìn)行回訪。
除了抽查以外，對(duì)于以下普通投資者，要求證券公司必須回訪：（一）年齡在70周歲以上的；（二）生活來(lái)源主要依靠積蓄或社會(huì)保障的；（三）購(gòu)買或接受高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或服務(wù)的；（四）購(gòu)買或接受高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或服務(wù)的；（五）投資者日常投資交易行為明顯與其基本情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果不相符的；（六）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)認(rèn)為必要的其他投資者。
