在國外股市,做空機構(gòu)通過做空牟利是合法,但是惡意做空另當(dāng)別論,問題是惡意做空的舉證十分困難,尤其是借助一些消息散播,影響市場情緒做空,就更加難以證明做空的非法。在這種情況下,散戶也只能痛失做空股票的工具,做空還有一種含義是指大資金利用資金優(yōu)勢,惡意做空整個市場甚至整個國家,從而牟取暴利的一種行為。
1、恒大為什么被惡意做空?
在國外股市,做空機構(gòu)通過做空牟利是合法,但是惡意做空另當(dāng)別論,問題是惡意做空的舉證十分困難,尤其是借助一些消息散播,影響市場情緒做空,就更加難以證明做空的非法。本次恒大系股票中國恒大、恒大汽車等短期跌幅巨大,在于國外媒體渲染了廣發(fā)銀行和恒大之間的一筆貸款糾紛,7月7日,廣發(fā)銀行近日請求凍結(jié)被申請人宜興市恒譽置業(yè)有限公司、恒大地產(chǎn)集團有限公司銀行存款1.32億元,或查封、扣押其他等值財產(chǎn),
但是市場并沒有引起高度重視,恒大系股票債券走勢平穩(wěn),關(guān)鍵時刻,這一事件被市場極度的放大傳播,各種質(zhì)疑聲音不斷出現(xiàn),給恒大帶來巨大的負(fù)面影響,恒大系出現(xiàn)股債雙殺。據(jù)中國建設(shè)報,中國恒大(3333.HK)未平倉賣空數(shù)接近3億股,空倉平均成本9.469港元,有超過28億境外對沖基金在做空恒大,7月19日,中國恒大做空比例狂飆至25.49%,股價放量大跌16%,7月20日午盤股價再次大跌14%。
顯然本次恒大系股票大跌,是有資金刻意為之,而且是早有準(zhǔn)備,提前準(zhǔn)備了足夠的空單。關(guān)鍵時刻,廣發(fā)銀行查封恒大資產(chǎn),給了外資做空恒大一個最佳的契機,幫了外資一個大忙,恒大系股票市值損失慘重,難怪恒大十分生氣,看來放大這一消息并不是無的放矢,而是別有用心,因為利益的關(guān)系,國內(nèi)部分自媒體也是抱有黑中國恒大的動力,面對廣發(fā)銀行查封恒大資產(chǎn)和國外做空恒大,落井下石的心態(tài)不能說沒有、幸災(zāi)樂禍的人不是沒有。
各種聲音的碰撞,加劇了市場恐慌,如果有大資金利用持股優(yōu)勢刻意打壓恒大系股票,一些不熟悉內(nèi)情的投資者跟風(fēng)殺跌,就會帶來恒大系股票的重創(chuàng),對于外資利用外媒發(fā)布一些利空消息,打壓做空中國金融市場的行為,我個人覺得不能掉以輕心,對于外媒發(fā)布的一些不實消息應(yīng)該依據(jù)證券法嚴(yán)肅查處,保障市場平穩(wěn)運行,嚴(yán)防外資做空牟利,外媒也不是法外之地。
2、股票做空是個什么概念?
感謝邀請,做空是投資的一個術(shù)語,是指投資者不看好某種投資品種,所以在操作上選擇買跌開空單,等該品種下跌到一定程度,再選擇平倉獲利了結(jié)的一種操作手法。做空還有一種含義是指大資金利用資金優(yōu)勢,惡意做空整個市場甚至整個國家,從而牟取暴利的一種行為,比如當(dāng)年席卷東南亞的金融危機,就是索羅斯旗下的量子基金大肆做空所造成的。
還有前幾次A股出現(xiàn)的股災(zāi),也隱約能看到國外勢力的黑手,在中國的證券市場,做空更多的出現(xiàn)在期貨市場,這是由于其雙向交易的規(guī)則所決定的。而A股市場在融資融券和股指期貨推出前,是沒有嚴(yán)格意義的做空機制的,其中融券和股指期貨的開空單,就是指的做空。舉例說,這次上證500點的暴跌,如果你在股指期貨上開了空單,那非但沒有損失,反而是大賺特賺了,
3、做空股票的行為,真的百害而無一利嗎?
自從監(jiān)管層對股指期貨松綁之后,股指期貨的做空股市的行為一直被市場所詬病。這主要有二個方面:一是股脂期貨可以T 0操作,而散戶炒股票只能T 1,這是被看作是對散戶不公平,二是股指期貨具有做空功能,普通散戶投資者卻沒有做空工具,那么普通投資者會覺得很吃虧。為啥機構(gòu)投資者有,而我們卻沒有,但是,大家應(yīng)該細(xì)想一下,如果真的放開做空機制,降低做空門檻,允許散戶同樣可以通過融券、股指期貨來做空市場,散戶就真的能夠戰(zhàn)勝機構(gòu)投資者嗎?恐怕會輸?shù)酶鼞K。
所以,提高股指期貨等門檻,就是避免散戶蒙受更多的損失,因為散戶是輸不起的,在這種情況下,散戶也只能痛失做空股票的工具。一方面,如果放開股指期貨,讓散戶也能夠參與其中,散戶股民并不會在多空雙向的股市交易中作得更好,盈利更高,該虧損的一樣虧損;而且由于散戶一旦加杠桿玩股指期貨,肯定是輸錢的概率相當(dāng)大,而對于普通散戶來說,拿著本金炒炒股票就可以了,何必去做股指期貨加杠桿、T 0這樣風(fēng)險巨大的事情呢?另一方面,散戶資金量少,不夠?qū)I(yè),甚至連做空工具都不會玩,對政策、經(jīng)濟、信息都是反應(yīng)不敏感。