隆基股份在光伏行業(yè)中的地位2015年，隆基成長(zhǎng)為全球最大的單晶硅生產(chǎn)制造商。當(dāng)一些朋友問我高瓴資本看中了隆基股份什么的時(shí)候，我覺得可能就是看中了隆基股份多年持續(xù)研發(fā)支出所形成的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，這些技術(shù)優(yōu)勢(shì)恰恰是一個(gè)公司未來創(chuàng)造價(jià)值的核心競(jìng)爭(zhēng)力，誰(shuí)還能說高瓴資本是高位接盤。
1、隆基股份、億緯鋰能、通威股份等重創(chuàng)，新能源抱團(tuán)要瓦解了么？
新能源板塊，不管是光伏，還是汽車，節(jié)后回撤都超過25%了吧，這對(duì)新入場(chǎng)的基民來說真有點(diǎn)殘忍，給新入場(chǎng)的基民一個(gè)教訓(xùn)：投資有風(fēng)險(xiǎn)，追高有風(fēng)險(xiǎn)，重倉(cāng)有風(fēng)險(xiǎn)抱團(tuán)為什么會(huì)瓦解，其實(shí)是透支了近幾年漲幅，風(fēng)險(xiǎn)過大，獲利出逃?？v觀K線，近三個(gè)月新能源板塊走勢(shì)基本上翻倍甚至翻幾倍，這種漲幅實(shí)在是過于恐怖，沒有良好業(yè)績(jī)支撐，炒作過熱，勢(shì)必會(huì)到割韭菜時(shí)刻，盲目追高，風(fēng)險(xiǎn)過大，
1、新能源板塊漲幅太快，回調(diào)25%屬于正常，說實(shí)話，去年新能源基金，很多漲幅140%以上，泡沫越來越大，所以導(dǎo)致節(jié)后風(fēng)險(xiǎn)釋放，配合歐美恐慌割韭菜。業(yè)績(jī)和股價(jià)背離，那么距離割韭菜就不遠(yuǎn)了，追高的人在山頂，抄底的在山腰。2、市場(chǎng)炒作太高，太熱，新能源本身賽道良好，但是炒作過熱，新能源比如說陽(yáng)光D源，從122到現(xiàn)在74，跌幅快40%，為啥呢，因?yàn)槟瓿醪攀畮讐K的價(jià)格，翻了快十倍，這不合理，所以新基民們，追高都是有風(fēng)險(xiǎn)的，這一堂課你們必須反省自身，
好好想想。3、市場(chǎng)火熱，帶動(dòng)新人瘋狂追捧新能源，不得不說今年A股市場(chǎng)確實(shí)很好，疫情控制穩(wěn)定，那么基金每次大火，帶動(dòng)很多新人看基金，胡亂跟隨，不注意倉(cāng)位控制，滿倉(cāng)玩，或者買入就想賺錢，沒想過風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)月就是給新基民上課的，希望大家投資不投機(jī)，認(rèn)真分析布局4、歐美市場(chǎng)配合下探，出逃，帶動(dòng)恐慌情緒，每次大跌，歐美那邊都會(huì)出問題，這就成了主力機(jī)構(gòu)割韭菜的理由了，把市場(chǎng)情緒電燃，再割一波，還不忘記反彈給大家一點(diǎn)點(diǎn)希望，這個(gè)市場(chǎng)本就如此，大家想賺，很難，需要堅(jiān)持新能源抱團(tuán)瓦解其實(shí)太正常，目前合理估值還能再跌10%，繼續(xù)配合主力收割，接下來大家布局就要更加小心了，歡迎大家每天下午來我主頁(yè)看我基金操作策略貼，謝謝[來看我][來看我][來看我]，
2、光伏發(fā)電脫離國(guó)家補(bǔ)貼之后，未來的發(fā)展前景怎么樣？
文/易論2018年，全球光伏設(shè)備行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模為48億元，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)52億元，目前國(guó)內(nèi)的光伏產(chǎn)業(yè)鏈制造設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化率已經(jīng)突破了90%，那么未來降低成本增加效率倒逼行業(yè)不斷追求技術(shù)革新勢(shì)必將成為常態(tài)，產(chǎn)品更新帶來了對(duì)于設(shè)備的持續(xù)性需求。一、光伏裝機(jī)量的增長(zhǎng)上世紀(jì)50年代美國(guó)科學(xué)家成功研制單晶硅電池以來，光伏電池技術(shù)經(jīng)過不斷的革新，目前已經(jīng)形成了一套完整而成熟的技術(shù)，
1、全球光伏裝機(jī)量從去年來看，全球新增并網(wǎng)光伏裝機(jī)量為94GW，全球所有可再生能源的新增裝機(jī)量為171GW，其中太陽(yáng)能占據(jù)了可再生資源一半以上的裝機(jī)量，而光伏則占據(jù)全球的1/3左右，光伏發(fā)電的增長(zhǎng)速度非?？?，可以說實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，5年以來，發(fā)電增長(zhǎng)了3倍以上，增長(zhǎng)強(qiáng)勁。2、國(guó)內(nèi)裝機(jī)排行第一從去年的光伏裝機(jī)前十排名來看，前三分別是中國(guó)、印度、美國(guó)，咱們億45GW的新增光伏裝機(jī)量以及176GW的累計(jì)裝機(jī)量成為第一名，
在整個(gè)亞洲地區(qū)，并網(wǎng)新增光伏達(dá)到64GW，一年時(shí)間增長(zhǎng)了20%以上，這對(duì)全球光伏產(chǎn)業(yè)的推動(dòng)有著明顯的作用。二、太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)鏈光伏產(chǎn)業(yè)鏈同樣分為上中下游，這個(gè)大多數(shù)行業(yè)相同，上游屬于原材料，中游屬于產(chǎn)品，下游屬于應(yīng)用1、上游原材料從上圖我們就可以看出，太陽(yáng)能光伏產(chǎn)業(yè)的上游從硅材料加工成為單晶硅棒、多晶硅錠，從而成為單晶硅片、多晶硅片，基于上游的原材料加工，成為電池必不可少的組件，
2、中游電池及組件制造近年來，全球光伏組件產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，而增長(zhǎng)速度還在20%以上，但是我們需要注意一點(diǎn)，從去年開始，光伏組件產(chǎn)量的增長(zhǎng)速度有所放緩。從光伏的整體情況來看，對(duì)應(yīng)的價(jià)格下調(diào)是的光伏發(fā)電成本不斷逼近平價(jià)上網(wǎng)，這么看起來，組件產(chǎn)量還會(huì)呈現(xiàn)增長(zhǎng)的石頭，3、下游光伏電站系統(tǒng)集成這么一看你就會(huì)發(fā)現(xiàn)，整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈并非由原材料說了算，還得是個(gè)個(gè)細(xì)分，其中的系統(tǒng)集成是不可或缺的環(huán)節(jié)及配備，換言之，光是通過電池組件發(fā)電還不算。
