但作為二級期權(quán)交易者，可以概率實現(xiàn)個股期權(quán)對沖。但上交所開通了50ETF期權(quán)，可以實現(xiàn)對沖交易，二、二級期權(quán)交易一級期權(quán)交易者，必須在持有50ETF時才可以實現(xiàn)備兌開倉來實現(xiàn)對沖，當(dāng)所買股票由于市場因素導(dǎo)致股票下跌，機構(gòu)或者大資金客戶可以通過股指期貨來進行對沖減少股票下跌所帶來的虧損。
1、股票期權(quán)能對沖股票市場嗎？
期權(quán)的交易方向期權(quán)買賣雙方加起來共有四個交易方向，就是買入認(rèn)購期權(quán)，買入認(rèn)沽期權(quán)，賣出認(rèn)購期權(quán)，賣出認(rèn)沽期權(quán)，我們就單以買方市場來舉例說明：F4里的道明寺家族非?？春没深惣易逍麻_的一處樓盤，預(yù)計一年以后樓盤會大幅度上漲，那么道明寺家族這時就會買入認(rèn)購期權(quán)，假如雙方協(xié)定一年后樓盤價格為1000萬但到期時價格已經(jīng)飆升至2000萬，那么道明寺家族通過行權(quán)就可以以1000萬的價格買入且瞬間獲利1000萬（當(dāng)然實際操作中要減去成本費用如權(quán)利金），同樣，作為大財團的道明寺家族自己也握有好多樓盤，但對一年后的樓市感覺不看好，他此時就會買入認(rèn)沽期權(quán)，約定到期價格為1000萬，一年后實際價格真如道明寺家族所判，樓市價格遭受重創(chuàng)跌倒還有500萬，那么他們依然可以以約定的價格按照1000萬售出給他們的對手方（西門家族或者花澤類家族都行）。
2、什么叫股票對沖交易，如何正確的對沖交易？
中國證券市場機制還不完全成熟的情況下，我么中國A股對沖的方法相對還是比較少，并且對沖門檻相對較高，不像港股有牛熊證或者歐美市場有權(quán)證等方法來進行對沖，那么目前中國股市對沖有哪些呢？1.股指期貨：目前股指指數(shù)可以作為股票的對沖標(biāo)的，目前股指有三個標(biāo)的，滬深300股指期貨（IF），中證500股指期貨（IC），上證50股指期貨（IH）。
而且開戶門檻在50萬資金才可以操作，當(dāng)所買股票由于市場因素導(dǎo)致股票下跌，機構(gòu)或者大資金客戶可以通過股指期貨來進行對沖減少股票下跌所帶來的虧損。但是50萬開戶的門檻相對過高，所以對于很多普通投資者來說，這個條件相對較高，毫無對沖而言，但是目前股指期貨很多機構(gòu)還是會采用該方法。2.50ETF：50ETF期權(quán)也是目前市場上用來對沖的標(biāo)的，個股開戶條件要達到50萬，機構(gòu)投資者要100萬，并且定6個月以上并具備融資融券經(jīng)驗；或者在期貨公司開戶6個月以上期貨交易經(jīng)驗，
上證50ETF可以買空買多來進行對沖，防止股票上市場不確定因素所導(dǎo)致的風(fēng)險。但是這些開戶條件對于我們普通投資者而言門檻較高，較為復(fù)雜，所以對沖機制目前也少使用，除了機構(gòu)投資者，所以目前對沖機制對于我們普通投資者而言不適用，并且中國證券金融市場還是慢慢成熟后相關(guān)對沖機制會逐步開放。感覺寫的好的點個贊，加關(guān)注獲取很多股市分析和技術(shù)分享，
3、有人說個股期權(quán)是在給股票上保險，具體如何交易做對沖呢？
目前，官方?jīng)]有開通個股期權(quán)。但上交所開通了50ETF期權(quán)，可以實現(xiàn)對沖交易，一、一級期權(quán)交易開通一級期權(quán)交易者，可以采用備兌開倉方法實現(xiàn)對持倉的50ETF實現(xiàn)對沖。比如，持有10萬分50ETF，買入時成本為2元，現(xiàn)在上漲到2.2元，如果賣掉，擔(dān)心價格會繼續(xù)上漲，不賣，又擔(dān)心價格下跌。這時候，可以采取備兌開倉保險策略實現(xiàn)對沖交易，
這時候，可以買入10張當(dāng)月2200認(rèn)沽期權(quán)。如果50ETF價格下跌造成損失，但10張認(rèn)沽期權(quán)的盈利可以彌補其損失，如果50ETF價格上漲，可以繼續(xù)獲得盈利，只是10張認(rèn)沽期權(quán)的損失會減少部分盈利。如果50ETF價格不變，10張期權(quán)的最大損失為權(quán)利金，總體損失有限，對沖策略，最大的好處，可以對沖下跌損失，而股價繼續(xù)大幅度上漲時，最大損失僅僅是小部分期權(quán)的權(quán)利金損失，但卻可以繼續(xù)享受股價大幅度上漲帶來的盈利。
二、二級期權(quán)交易一級期權(quán)交易者，必須在持有50ETF時才可以實現(xiàn)備兌開倉來實現(xiàn)對沖，二級期權(quán)交易者，可以直接通過認(rèn)沽進行對沖（不需要備兌開倉來鎖定前期持有的50ETF）。因為目前期權(quán)沒有對個股開通，手中持有的個股，無法實現(xiàn)對沖交易，但作為二級期權(quán)交易者，可以概率實現(xiàn)個股期權(quán)對沖，就是選擇走勢與上證50指數(shù)走勢大致相同的個股（一些權(quán)重股），用與個股等市值的相應(yīng)50ETF認(rèn)沽期權(quán)來實現(xiàn)。
