感謝小秘書的邀請.國內(nèi)商品期貨，主力合約一般為維持3~4個月的成交活躍期，然后主力就會開始向次主力合約移倉，次主力合約合約就會變成主力合約，新的合約加入進來成為次主力合約。很多商品期貨合約的主力合約，都是在1，5，9，跟股指期貨的當月主力不同，銅是隔月主力，當前第一個合約是9月，那么下一個合約就是主力。
1、為什么炒期貨要選擇主力合約？
給題主看一下不活躍合約的情況你就明白了。隨便舉個例子:比如瀝青1905合約，現(xiàn)在最新價是3138，如果你是3135進場，你的賬面上是浮盈3個點的。那么現(xiàn)在你平倉是不是就可以賺3個點了?你不能，因為你看瀝青1905的掛單，買入的對手盤出價是3130，如果你這個時候賣出平倉，你只能選擇跟他成交。你賬面上盈利的3個點根本就平不出來，
那么如果你手里有5手3135的多單呢？理論上你每手浮盈3個點，因為現(xiàn)在的最新價是3138.但是你平倉的話，現(xiàn)在3130位置僅有1手，是最好的出價。剩下的不知道對手盤出多少錢，假如下一個點位是3100呢？你想成交只能滑點給他成交，這樣，你理論上賺錢的單子根本就無法盈利平出來，你越著急，你越?jīng)]有對手盤，你的滑點將控制不住。
2、雞蛋期貨一年有幾個主力合約？
回答問題之前，首先我們要搞明白到底什么才是主力合約？所謂的主力合約是指成交量最大的合約，也是市場上最為活躍的合約，因為大部分的交易者都參與到這個合約中，往往它的持倉量也會是最大的。當然，如果遇到近遠月移倉換月的日子，可能成交量和持倉量會相對比較不穩(wěn)定，那時也不太好判斷，但平時大部分的情況下成交量和持倉量最大的合約會被稱為主力合約，
這里有個誤區(qū)，很多人都慣性的以為，每年的主力合約就是那幾個月，確實大部分情況是如此的，但卻不是一定的。比如雞蛋主力合約2019年的主力是1、5、9三個月份，但主力合約是會隨著盤面成交量和持倉量的增多和減少而變化的，比如，我們站在2020年4月的時間節(jié)點去看的話，jd2006成為了雞蛋的主力合約。雞蛋這個品種在合約設(shè)計上是有自己的獨特性的，
其交割月份是全年的1-12個月份都有，但主力合約和次主力合約之間如果仔細觀察就會發(fā)現(xiàn)，它們的成交量和持倉量差距有時不會顯得非常大，這點與大部分品種是不同的。也就是說，操作雞蛋合約當然可以交易主力合約，但嘗試非主力次合約也不是不可以的，雞蛋這個品種受到季節(jié)和節(jié)氣的影響比較嚴重，一般來說，春節(jié)、中秋節(jié)、端午節(jié)是需求的旺季，而夏天是需求的淡季，所以大多分析人士都認為，雞蛋平時的盤面比較溫和，波動不大，由于季節(jié)性特點，越是臨近消費旺季，或者進入到消費淡季，雞蛋期貨交投就會變得異?；钴S，所以我們經(jīng)常會看到“火箭蛋”的狀況出現(xiàn)，也就不足為怪了。
3、在國內(nèi)商品期貨中，主力合約與次主力合約的運行特點有什么不同？
感謝小秘書的邀請.國內(nèi)商品期貨，主力合約一般為維持3~4個月的成交活躍期，然后主力就會開始向次主力合約移倉，次主力合約合約就會變成主力合約，新的合約加入進來成為次主力合約，在正常交易階段，主力合約與次主力合約之間的不同特點中最基本的一點是“強弱不同”。簡單來理解，就是上漲或下跌的幅度不同，比如在這個品種處于明顯的下跌行情時，主力合約的跌幅就會超過次主力合約，反而進入反彈行情中時，次主力合約的漲幅就會大于主力合約。
我用一組期貨品種的漲跌幅對比來進行說明：PTA指數(shù)目前處于下跌走勢中，整體行情偏弱，大的方向是看空，這樣市場買入的資金會追隨已經(jīng)走出來的方向，不斷賣出空單，主力合約因為成交量大，自然會吸引更多的交易在這個合約上賣空操作，而次主力合約則是一種跟隨做法，當然也有一部分是套利交易者所謂，這樣就會造成主力合約跌幅超過次主力合約。
如果該品種目前處于上漲趨勢中，那么就會出現(xiàn)主力合約的漲幅大于次主力合約，因為主力合約會吸引更多的資金買入，次主力合約只是處于跟隨狀態(tài)，資金流入量相對較少，漲幅自然不及主力合約。再來說說上漲行情中主力合約與次主力合約之間的關(guān)系：拿焦煤來說，大的周期，周線圖上漲趨勢保持完整，并沒有出現(xiàn)向下調(diào)整的跡象，這種情況下，買多的交易者會選擇在主力合約上買入多單，在此主力合約上進行對沖套利操作，鎖定風(fēng)險，這樣就會出現(xiàn)主力合約的漲幅大于次主力合約。
