滬深300則能反映滬深兩個(gè)市場(chǎng)整體走勢(shì)的能力，是真正反映滬深兩個(gè)市場(chǎng)整體走勢(shì)的“晴雨表”。滬深300指數(shù)的投資渠道兩種，一種是股市上買滬深300ETF；一種是在股市外面的基金市場(chǎng)買各家公司的指數(shù)基金，比如嘉實(shí)300、廣發(fā)300等等，滬深300指數(shù)的操作邏輯滬深300指數(shù)最代表A股整體大盤(pán)，所以300指數(shù)的波動(dòng)，就是大盤(pán)牛熊。
1、滬深300指數(shù)值得投資嗎？
看一個(gè)指數(shù)值不值得投資應(yīng)該看這個(gè)指數(shù)所代表的的投資風(fēng)格，是否符合自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好；其次，再看這個(gè)指數(shù)的估值水平是否合理；最后，選擇跟蹤誤差小或存在超額收益的增強(qiáng)型指數(shù)基金。滬深300是大盤(pán)藍(lán)籌的代表滬深300指數(shù)是根據(jù)股票的規(guī)模和流動(dòng)性作為選樣的兩個(gè)根本標(biāo)準(zhǔn)，從上海交易所和深圳交易所選出的前300只股票的一攬子組合，
那和上證50和深圳100有什么區(qū)別呢？上證50和深圳100選擇都只是上海證券交易所或深圳交易所的50只和100只股票，而滬深300選擇的是兩個(gè)市場(chǎng)的股票，更能代表全市場(chǎng)優(yōu)秀公司。如果僅僅是上?；蛘呱钲诘墓善?，其實(shí)是很難全面的反映整個(gè)市場(chǎng)的情況的，所以買滬深300，就相當(dāng)于買了全市場(chǎng)前300只最為優(yōu)秀的公司的股票，
下圖就是滬深300市值前18名的股票名單，如果你買的只是上證50，那你就買不了美的集團(tuán)、格力電器、萬(wàn)科這些優(yōu)秀公司了。也就是說(shuō)滬深300相比中證500而言，會(huì)更加的穩(wěn)健，因?yàn)橹凶C500是剔除滬深300指數(shù)后，選出總市值排名靠前的500只股票組成，也就是市值相對(duì)小一些的一攬子組合。這一點(diǎn)我們從兩個(gè)指數(shù)的波動(dòng)率就可以看得出來(lái)，
滬深3001-3年的波動(dòng)率都明顯小于中證500的波動(dòng)率，2011-2015年滬深300的波動(dòng)率都在20%左右，而中證500的波動(dòng)率則在30%。但是更大的波動(dòng)率也意味著有更大的收益空間，這就是兩個(gè)指數(shù)的根本區(qū)別，總的來(lái)說(shuō)，滬深300覆蓋的還是大盤(pán)股，更為全面穩(wěn)健，適合穩(wěn)健型的投資者；而中證500主要覆蓋的是滬深中小盤(pán)股，更具有成長(zhǎng)性，更適合激進(jìn)的投資者。
滬深300估值不高，但中證500估值更低從估值上看，中證500目前已經(jīng)進(jìn)入歷史低估的階段，而滬深300只是進(jìn)入相對(duì)低估的階段，也就是說(shuō)，中證500距離歷史最低的估值位置已經(jīng)非常接近了，而滬深300和上證50還有一段距離。從這個(gè)角度看，中證500更具有投資的安全邊際，未來(lái)可能取得更高的投資收益，因?yàn)槭袌?chǎng)是否依然走熊誰(shuí)都不知道，而估值低相對(duì)而已會(huì)更加的安全。
而且從滬深300和中證500過(guò)去10年年收益情況來(lái)看，中證500的累積收益明顯更高，但滬深300卻明顯更為穩(wěn)健，選擇合適的標(biāo)的指數(shù)基金選定了指數(shù)以后，那我們就要選具體的標(biāo)的了。比如選滬深300，那我們可以選普通的指數(shù)基金，比如博時(shí)滬深300，也可以選擇富國(guó)滬深300增強(qiáng)。那我們到底應(yīng)該選誰(shuí)？就得看誰(shuí)跟蹤指數(shù)跟蹤得更好，更有超額收益能力了，
富國(guó)的跟蹤指數(shù)略勝一籌，比博時(shí)的低0.01%而從1-5年的收益率來(lái)看，富國(guó)的也是領(lǐng)先一步。1年、2年、3年和5年的收益率都跑贏博時(shí)，而從年度的漲跌幅來(lái)看，相比滬深300指數(shù)，富國(guó)的超額收益能力也是相當(dāng)?shù)某錾?，除?014年跑輸滬深300約4個(gè)百分點(diǎn)的收益外，其余都跑贏滬深300，跌的時(shí)候少跌，漲得時(shí)候漲得更多。
2018年以來(lái)，滬深300下跌了21.42%，而富國(guó)只下跌了13.11%，而博時(shí)下跌了17.84%，如果我們選擇了滬深300，那我們就要從一堆指數(shù)基金中選出一直能為我們創(chuàng)造更多收益的基金。在這里，無(wú)疑富國(guó)滬深300增強(qiáng)使我們更好的選擇，總的來(lái)說(shuō)，哪個(gè)指數(shù)基金值得投資，應(yīng)該先看我們的風(fēng)險(xiǎn)偏好，是追求穩(wěn)健還是更高的收益；其次看看估值，如果估值太高，那也不一定是個(gè)好投資；最后，再?gòu)拇_定的跟蹤得指數(shù)基金中，選出一直能夠創(chuàng)造更高收益的基金，為我們服務(wù)。
2、滬深300和上證指數(shù)，投資你以哪個(gè)為準(zhǔn)？
