白銀價格和什么數(shù)據(jù)有關，現(xiàn)貨白銀應該看哪些經(jīng)濟數(shù)據(jù)

來源：整理時間：2023-01-24 17:07:41 編輯：金融知識手機版

本文目錄一覽

1，現(xiàn)貨白銀應該看哪些經(jīng)濟數(shù)據(jù)
2，什么決定白銀價格
3，哪些經(jīng)濟數(shù)據(jù)對現(xiàn)貨白銀價格有影響
4，影響白銀價格有什么因素
5，現(xiàn)貨白銀價格波動和什么因素有關

1，現(xiàn)貨白銀應該看哪些經(jīng)濟數(shù)據(jù)

主要是初請失業(yè)金和美元指數(shù)1、白銀的供需關系根據(jù)供需原理，當白銀的供給大于需求時，白銀價下跌，反之則上漲。表現(xiàn)白銀的供需關系的一個最重要指標就是白銀的庫存，交易者不可不重視。2、白銀相關產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的變化總之，影響現(xiàn)貨白銀價格的因素還有很多，但是基本上都可以歸類為兩個主要因素：一是宏觀經(jīng)濟狀況，二是供需關系。無論是庫存、利率，還是原油價格、匯率變化等引起的白銀價變化，都可以被劃分到這兩個方面之內(nèi)。

白銀保證金主要有以下三大功能:　　第一,價格發(fā)現(xiàn).價格發(fā)現(xiàn)是白銀期貨交易的功能,白銀期貨價格是白銀現(xiàn)貨價格的未來體現(xiàn).　　第二,投機獲利.由于保證金交易具有較高的杠桿作用,從而也成為投資者投機獲利的工具.　　第三,套期保值.這里需要明確一下白銀套期保值的概念,這是指金商為了規(guī)避未來金價不確定性變動帶來的市場風險而采取鎖定風險或鎖定收益于當前值的市場操作手法.套期保值在期貨保證金交易和現(xiàn)貨保證金交易中都可實現(xiàn).

現(xiàn)貨白銀應該看哪些經(jīng)濟數(shù)據(jù)

2，什么決定白銀價格

白銀是跟風黃金的，黃金是金屬的風向標。美國非農(nóng)數(shù)據(jù)(US Non-farm Payrolls，即：美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)，非農(nóng)業(yè)就業(yè)人數(shù))是美國非農(nóng)業(yè)人口的就業(yè)數(shù)據(jù)，由美國勞工部每月公布一次，反應美國經(jīng)濟的趨勢，數(shù)據(jù)好說明經(jīng)濟好轉(zhuǎn)，數(shù)據(jù)差說明經(jīng)濟轉(zhuǎn)壞。非農(nóng)數(shù)據(jù)會影響美聯(lián)儲對美元的貨幣政策，經(jīng)濟差，美聯(lián)儲會傾向減息，美元貶值，經(jīng)濟好，美聯(lián)儲會傾向加息，美元升值。非農(nóng)數(shù)據(jù)對金價的影響首先，對于黃金和美元的關系定位要有清晰的認識，黃金是用美元來標價的。其次，美國非農(nóng)數(shù)據(jù)對美元的影響傳導到黃金市場來，二者的幅度肯定會有不一致的幅度，因此美國非農(nóng)數(shù)據(jù)的結(jié)果首先將對美元的走勢構(gòu)成影響，同時對于匯市構(gòu)成重大的沖擊。第三，數(shù)據(jù)對金價的影響牽扯基本面對趨勢的影響中，也就是消息影響價格還是價格印證消息。第四，在數(shù)據(jù)公布之前，對金價進行較長周期的分析，例如從月線和周線以及日線綜合分析，確立當前的趨勢處在一輪較長周期的那個部位？第五，當然還有數(shù)據(jù)對金價的走勢影響大不大對于投資者每個人的情況是不同，不同的投資者和不同持倉的投資者，都應該有不同的選擇，包括心理素質(zhì)主要是交易心理素質(zhì)是否穩(wěn)健等都有關系，非農(nóng)數(shù)據(jù)不會決定黃金的大趨勢。最后一句是重點！

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什么決定白銀價格

3，哪些經(jīng)濟數(shù)據(jù)對現(xiàn)貨白銀價格有影響

主要有如下數(shù)據(jù)：一、利率的調(diào)整貨幣政策是影響現(xiàn)貨白銀價格的重要因素之一。利率是調(diào)節(jié)經(jīng)濟的重要手段，代表各國貨幣政策的動向。利率的調(diào)整不僅影響本國和外國經(jīng)濟投資，也影響國民的消費、投資等。作為全球最重要的央行——美聯(lián)儲，其公布的利率決議對現(xiàn)貨白銀價格的影響是最大的，舊金山聯(lián)儲主席威廉姆斯認為，利率和通脹都很低時，央行沒有足夠的降息空間應對經(jīng)濟下滑。他建議決策者考慮上調(diào)通脹目標或用名義GDP取代等措施。即通過上調(diào)通脹目標給降息留空間?？偠灾?，利率降低、資金寬松，將成為推動現(xiàn)貨白銀價格上漲的主要原因。二、美國GDP數(shù)據(jù)若美國GDP增長，代表該國經(jīng)濟發(fā)展較好，將增加美元的吸引力。若實際值超過預期值，則利好美元，利空白銀。反之亦然。三、美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)美國非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)代表美國經(jīng)濟健康狀況，非農(nóng)就業(yè)指數(shù)若增加，反映出經(jīng)濟發(fā)展的上升，對美元構(gòu)成利好，從而利空現(xiàn)貨白銀，反之打壓美元，提振現(xiàn)貨白銀。若實際值超過預期值，則利好美元，利空白銀。四、美國房屋建筑商信心指數(shù)美國房屋建筑商信心指數(shù)攀升，表明房屋建筑商們對美國房地產(chǎn)市場進一步看好，這得益于穩(wěn)定的就業(yè)增長和低利率利好的形式。美國房屋建筑商信心指數(shù)攀升，有利于經(jīng)濟走好，對美元利好，對白銀利空。五、消費者物價指數(shù)(CPI)消費者物價指數(shù)是衡量通貨膨脹的基礎指標之一。該數(shù)據(jù)上升，表示通貨膨脹有壓力，白銀避險功能將得到體現(xiàn)，價格上揚;反之打壓白銀價格。

非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)高,美國就業(yè)市場健康發(fā)展,就業(yè)率提升,美國經(jīng)濟繁榮繁榮,它會導致美元上漲,白銀價格將上漲,美元匯率下跌。如果美國經(jīng)濟衰退,可能是美元,白銀價格上漲與美元氣餒。因此我們可以根據(jù)非農(nóng)數(shù)據(jù)和預期價值判斷之前貴金屬是好還是不好,也讓我們可以得出結(jié)論,白銀價格。銀,美元的基礎是非常重要的,和美元的主要影響因素是美國經(jīng)濟數(shù)據(jù),美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)在非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)是最重要的。如果非農(nóng)數(shù)據(jù)和相關的銀價,我們可以得出一個結(jié)論,即在其他條件不變的情況下,非農(nóng)數(shù)據(jù)增加,白銀價格,減少非農(nóng)數(shù)據(jù),白銀價格。但由于考慮到預期的非農(nóng)數(shù)據(jù),當其他條件保持不變,如果真正的價值大于非農(nóng)數(shù)據(jù)的預測價值偏差值大于零,白銀價格將會下降。

哪些經(jīng)濟數(shù)據(jù)對現(xiàn)貨白銀價格有影響

4，影響白銀價格有什么因素

一、供給因素二、需求因素三、美元匯率影響四、各國的貨幣政策五、通貨膨脹六、國際貿(mào)易、財政、外債赤字七、國際政局動蕩、戰(zhàn)爭、恐怖事件等

供需兩個方面，供給主要是白銀產(chǎn)量（如發(fā)現(xiàn)大儲量銀礦）。需求對白銀價格的影響比較顯著，當國際經(jīng)濟形勢發(fā)生變化的時候（比如經(jīng)濟危機），貨幣有貶值傾向并且經(jīng)濟不景氣，一方面有投資者會選擇投資重金屬使需求增加、銀價上升；另一方面白銀的標價貨幣（比如美元）貶值可能性大，也使得銀價上漲。反之則相反。

一、供需影響因素　　供需決定價格，白銀的供需因素無疑也是白銀重要的影響因素之一。供應因素主要包括礦產(chǎn)、生產(chǎn)工藝、生產(chǎn)成本等等因素，往往很難有較大的改變，而需求因素則是和經(jīng)濟波動密切相關的。關于礦產(chǎn)部分請詳見我們報告《中證研究白銀期貨系列研究報告之三：白銀產(chǎn)業(yè)鏈深度分析》。本報告僅闡述需求和成本對白銀價格的影響?！　?.1需求對白銀價格的影響　　由于白銀是一種工業(yè)商品，不論是從世界范圍，還是從國內(nèi)市場看，白銀工業(yè)需求均占到總需求30-40%的比例，這一比例高于黃金。因此經(jīng)濟波動往往也伴隨著白銀需求波動?！　」I(yè)需求受經(jīng)濟影響變動也較大，在2009年，金融危機后的經(jīng)濟低迷，使得當年的工業(yè)需求大幅回落至10440噸，近幾年來僅高于2002年時的工業(yè)需求。因此，經(jīng)濟波動，尤其是電子工業(yè)的變化情況，進而對需求的影響，無疑是白銀價格重要的影響因素?！　?.2成本因素　　成本因素對白銀來說有一定影響，但相比其他因素，成本對白銀價格影響不大。白銀目前主要從銅、鉛伴生礦中冶煉的陽極泥中提取，原料成本方面在計算銅、鉛時大多已經(jīng)包涵在內(nèi)。在大型的銅、鉛等冶煉企業(yè)中，白銀都是作為附屬品生產(chǎn)，成本一般而言都較低。雖然近兩年國內(nèi)的白銀生產(chǎn)成本(主要是人工等成本上漲)明顯增加，但依然具有較大的盈利空間，因此，成本對白銀的產(chǎn)量及價格影響不大?！　《⑼浻绊懸蛩亍　≡?0%左右的供需影響因素外，類似黃金價格，通脹又是白銀價格的重要影響因素。為了觀察這一因素的影響力度，我們分別從扣除通脹后的價格比較和不同白銀價格周期下，實際利率與白銀價格的關系兩個方面進行分析?！　?.1扣除通脹因素后白銀價格的比較　　我們以美國1976年1月的CPI為基期，那么今年的物價指數(shù)是1976年1月的4倍，白銀價格則從1976年的4.30美元/盎司上漲到31美元/盎司，漲7.8倍。而扣除物價因素，將已經(jīng)創(chuàng)出30年歷史新高的白銀價格進行折算，我們看到目前的白銀價格僅是1983年左右的水平，相比1979-1980年持續(xù)上行的情況相比，離48.7美元/盎司的最高水平，仍有較大距離。而再看較為典型的美國70年代滯漲情況，白銀也出現(xiàn)了1367.4%的漲幅?？梢?，通脹壓力是推高銀價主導因素　　2.2實際利率與白銀價格的關系　　為了更進一步說明通脹對白銀價格的影響，我們采用這樣一種思路來進行分析。我們將1974年以來的白銀價格劃分為12個周期(以1974年1月4日為起點，一方面受限于數(shù)據(jù)，再一方面之前白銀價格波動幅度相對偏小，這樣的起點選擇相對合理。進而以其后最高點為一段上漲行情;然后以最高點與最低為一次下跌行情。這樣可以過濾了中間一些小級別的波動，在日線上進行劃分，具有一定的可行性)。在白銀價格波動的12個周期中，我們看到僅有兩個周期出現(xiàn)了實際利率大于零，白銀價格仍出現(xiàn)上漲的情況，分別是1982年6月29日至1983年8月23日以及1986年11月26日至1987年4月27日，這1982年到1983年這段時間主要還是由于美國的通脹水平仍然較高，白銀較強的通脹功能推動銀價上漲;而在1986年11月26日到1987年4月27日，一方面是白銀在持續(xù)弱勢下跌之后具有較強的反彈需求。另一方面則是80年代金融危機后的經(jīng)濟出現(xiàn)恢復使得白銀的工業(yè)需求有所增加。另外，我們也注意到還有兩個周期在實際利率為負的情況下，白銀價格仍出現(xiàn)下跌的情況，分別是2008年3月18日至2008年10月17日以及2011年5月3日至2011年9月26日。2008年主要是由于金融危機爆發(fā)，風險資產(chǎn)遭到拋棄，為保護資產(chǎn)，人們紛紛持有現(xiàn)金，因此導致白銀價格的下跌。而2011年5月到9月份則更多是經(jīng)歷2011年2月-4月持續(xù)大幅上漲后的回落，而歷史經(jīng)驗我們看到，如果負利率維持，白銀價格上行的概率仍然偏大。

主要針對美元區(qū)和歐元區(qū)：1、GDP1、PMI3、耐用品訂單4、生產(chǎn)者物價指數(shù)5、消費者物價指數(shù)6、非農(nóng)業(yè)人口就業(yè)人數(shù)等

首先是白銀的供需關系，美元的走勢，戰(zhàn)亂或政局震蕩，金融危機，通貨膨脹，利率石油價格，經(jīng)濟狀況等。

5，現(xiàn)貨白銀價格波動和什么因素有關

1、美元匯率影響。美元匯率也是影響銀價波動的重要因素之一。一般在現(xiàn)貨白銀市場上有美元漲則銀價跌;美元降則銀價揚的規(guī)律。美元堅挺一般代表美國國內(nèi)經(jīng)濟形勢良好，美國國內(nèi)股票和債券將得到投資人競相追捧，現(xiàn)貨白銀作為價值貯藏手段的功能受到削弱;而美元匯率下降則往往與通貨膨脹、股市低迷等有關，現(xiàn)貨白銀的保值功能又再次體現(xiàn)。這是因為，美元貶值往往與通貨膨脹有關，而現(xiàn)貨白銀價值含量較高，在美元貶值和通貨膨脹加劇時往往會刺激對現(xiàn)貨白銀保值和投機性需求上升。2、各國的貨幣政策與國際現(xiàn)貨白銀價格密切相關。當某國采取寬松的貨幣政策時，由于利率下降，該國的貨幣供給增加，加大了通貨膨脹的可能，會造成現(xiàn)貨白銀價格的上升。3、通貨膨脹對銀價的影響。對此，要做長期和短期來分析，并要結(jié)合通貨膨脹在短期內(nèi)的程度而定。從長期來看，每年的通脹率若是在正常范圍內(nèi)變化，那么其對銀價的波動影響并不大;只有在短期內(nèi)，物價大幅上升，引起人們恐慌，貨幣的單位購買力下降，銀價才會明顯上升。4、國際貿(mào)易、財政、外債赤字對銀價的影響。債務，這一世界性問題已不僅是發(fā)展中國家特有的現(xiàn)象。在債務鏈中，不但債務國本身發(fā)生無法償債導致經(jīng)濟停滯，而經(jīng)濟停滯又進一步惡化債務的惡性循環(huán)，就連債權(quán)國也會因與債務國之關系破裂，面臨金融崩潰的危險。這時，各國都會為維持本國經(jīng)濟不受傷害而大量儲備現(xiàn)貨白銀，引起市場現(xiàn)貨白銀價格上漲。5、國際政局動蕩、戰(zhàn)爭等。國際上重大的政治、戰(zhàn)爭事件都將影響銀價。政府為戰(zhàn)爭或為維持國內(nèi)經(jīng)濟的平穩(wěn)而支付費用、大量投資者轉(zhuǎn)向現(xiàn)貨白銀保值投資，這些都會擴大對現(xiàn)貨白銀的需求，刺激銀價上揚。6、股市行情對銀價的影響。一般來說股市下挫，銀價上升。這主要體現(xiàn)了投資者對經(jīng)濟發(fā)展前景的預期，如果大家普遍對經(jīng)濟前景看好，則資金大量流向股市，股市投資熱烈，銀價下降。除了上述影響銀價的因素外，國際金融組織的干預活動，本國和地區(qū)的中央金融機構(gòu)的政策法規(guī)，也將對世界現(xiàn)貨白銀價格的變動產(chǎn)生重大的影響。

1.國內(nèi)生產(chǎn)總值gdp通常gdp越高,意昧著經(jīng)濟發(fā)展越好，利率趨升，匯率趨強,銀價趨弱。投資者應考察該季度gdp與前一季度及去年同期數(shù)據(jù)相比的結(jié)果，于增速提高，或高預期，均可視為利好?！　?.工業(yè)生產(chǎn)指數(shù) 指數(shù)上揚,代表經(jīng)濟好轉(zhuǎn),利率可能會調(diào)高,對美元應是偏向利多,對白銀利空；反之為利多。　　3.采購經(jīng)理人指數(shù)（pmi）采購經(jīng)理人指數(shù)是以百分比來表示,常以50%作為經(jīng)濟強弱的分界點：現(xiàn)當指數(shù)高于50%時，被解釋為經(jīng)濟擴張的訊號。利多美元，當利空白銀。指數(shù)低于50%，尤其是非常接近40%時，則有經(jīng)濟蕭條的憂慮，一般預期聯(lián)邦準備局可能會調(diào)降利率以刺激景氣。利空美元，利多白銀?！　?.耐用品訂單若該數(shù)據(jù)增長，則表示制造業(yè)情況有所改善，利好美元，利空白銀。反之若降低，則表示制造業(yè)出現(xiàn)萎縮，對美元利空，利多白銀?！　?.就業(yè)報告由于公布時間是月初，一般用來當作當月經(jīng)濟指針的基調(diào)。其中非農(nóng)業(yè)就業(yè)人口是推估工業(yè)生產(chǎn)與個人所得的重要數(shù)據(jù)。失業(yè)率降低或非農(nóng)業(yè)就業(yè)人口增加，表示景氣轉(zhuǎn)好，利率可能調(diào)升，對美元有利，利空白銀；反之則對美元不利，利多白銀?！　?.生產(chǎn)者物價指數(shù)(ppi) 一般來說，生產(chǎn)者物價指數(shù)上揚對美元來說大多偏向利多，利空白銀:下跌則為利空美元，利多白銀?！　?.零售銷售指數(shù) 零售額的提升,代表個人消費支出的增加,經(jīng)濟情況好轉(zhuǎn),如果預期利率升高,對美元有利，利空白銀；反之如果零售額下降,則代表景氣趨緩或不佳,利率可能調(diào)降,對美元偏向利空，利多白銀?！　?.消費者物價指數(shù) 討論通貨膨脹時，最常提及的物價指數(shù)之一。消費者物價指數(shù)上升，有通貨膨脹的壓力，此時中央銀行可能藉由調(diào)高利率來加以控制，對美元來說是利多，利空白銀。反之煮熟下降，利空美元，利多白銀。不過，由于與生活相關的產(chǎn)品多為最終產(chǎn)品，其價格只漲不跌，因此，消費者物價指數(shù)也未能完全反應價格變動的實情?！　?.新屋開工及營建許可建筑類指標因為住宅建設的變化將直接指向經(jīng)濟衰退或復蘇。通常來講，新屋開工與營建許可的增加，理論上對于美元來說是利好因素，將推動美元走強，利空白銀。新屋開工與營建許可的下降或低于預期，將對美元形成壓力，利多白銀?！　?0.美國每周申請失業(yè)金人數(shù) 分為兩類，首次申請及持續(xù)申請。除了每周數(shù)字外，還會公布的是四周的移動平均數(shù)，以減少數(shù)字的波動性。申請失業(yè)金人數(shù)變化是市場上最矚目的經(jīng)濟指標之一。美國是個完全消費型的社會，消費意欲是經(jīng)濟的最大動力所在，如果每周因失業(yè)而申請失業(yè)救濟金人數(shù)增加，會嚴重抑制消費信心，相對美元是利空，利多白銀。該項數(shù)據(jù)越低，說明勞動力市場改善，對經(jīng)濟增長的前景樂觀，利于美元，利空白銀?！　?1.美國ecri領先指標領先指標是一個衡量總體經(jīng)濟運動的綜合性指標，它可以較早的說明今后數(shù)個月的經(jīng)濟發(fā)展狀況以及商業(yè)周期的變化，使投資者早期預測利率方向的重要工具,，預測未來經(jīng)濟發(fā)展情況的最重要的經(jīng)濟指標之一，顯示美國的經(jīng)濟前景。若美國上周ecri領先指標高于前值將有利美元，利空白銀；否則將不利于美元。　　12.美國本月核心零售銷售零售銷售指數(shù)是用以衡量消費者在零售市場的消費金額變化，核心零售銷售為剔除汽車、食品和能源的零售數(shù)據(jù)統(tǒng)計得出。零售額的提升，代表個人消費支出的增加,經(jīng)濟情況好轉(zhuǎn),如果預期利率升高,對美元有利；反之如果零售額下降,則代表景氣趨緩或不佳,利率可能調(diào)降,對美元偏向利空。