降準(zhǔn)最直接的作用就是降低社會(huì)的融資成本,那么一般在什么情況下會(huì)實(shí)行降準(zhǔn)的。19年這是進(jìn)行第2次全面,降低存款準(zhǔn)備金率,第1次是1月4日,全面降準(zhǔn)1%,這次全面降準(zhǔn)0.5%,定向降準(zhǔn)1%,央行宣布于2021年7月15日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn),此次降準(zhǔn)為全面降準(zhǔn)。
1、什么是降準(zhǔn)?
“降準(zhǔn)”的意思就是:假如你去銀行存了100元,但這100元不都是銀行的,銀行只能拿出80元出來放貸,要留出20元上交給央行,以備不時(shí)之需,這20%就叫做存款準(zhǔn)備金率,降準(zhǔn)就是降低存款準(zhǔn)備金率,上交給央行的錢就少了,拿出去放貸的錢就多了。央行宣布于2021年7月15日下調(diào)金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率0.5個(gè)百分點(diǎn),此次降準(zhǔn)為全面降準(zhǔn),
估計(jì)下半年國家借給銀行的錢有4萬億要到期,但利息很貴,到期得還。降準(zhǔn)等于直接把水位給升高了,喝個(gè)夠還不用還,到期一個(gè),再放一個(gè),對沖之后總體可控,降準(zhǔn)了股市會(huì)不會(huì)大漲?對股市確實(shí)看好,但從歷年的表現(xiàn)來看,影響還是有限的。很多時(shí)候消息放出來之前,市場就已經(jīng)漲過了,等全天下都知道要降準(zhǔn)了再追進(jìn)去,套的就是你,千萬不要把降準(zhǔn)當(dāng)成加倉的理由,
2、央行降準(zhǔn)具體有什么作用?一般在什么情況下會(huì)降準(zhǔn)?
降準(zhǔn)最直接的作用就是降低社會(huì)的融資成本,那么一般在什么情況下會(huì)實(shí)行降準(zhǔn)的?一般是在經(jīng)濟(jì)下行壓力比較大的時(shí)候,或者說當(dāng)前的這個(gè)融資成本比較高的時(shí)候,那么會(huì)通過降準(zhǔn)來釋放資金降低社會(huì)的融資成本。1、降準(zhǔn)為什么能夠降低社會(huì)融資成本呢?因?yàn)樯虡I(yè)銀行收的每一筆存款,都需要把其中的一部分交給央行,那么這一部分占總的存款的比例就叫做法定存款準(zhǔn)備金率,
比如現(xiàn)在商業(yè)銀行收了一筆一個(gè)億的存款。那么商業(yè)銀行把其中的2000萬要交給央行保管,剩余的8000萬商業(yè)銀行可以用來給企業(yè)或者個(gè)人進(jìn)行放貸。比如商業(yè)銀行把這8000萬放貸給張三企業(yè)公司,而張三企業(yè)公司拿到這筆貸款之后,他肯定還會(huì)把它存在這家商業(yè)銀行。那么商業(yè)銀行相當(dāng)于又有了8000萬的存款,按照央行存款準(zhǔn)備金率的規(guī)定,他必須把這8000萬當(dāng)中的20%,也就是1600萬交給央行,而把剩余的6400萬繼續(xù)用來放貸。
所以這個(gè)過程是一個(gè)可以反復(fù)的循環(huán)的,它其實(shí)是一個(gè)等比數(shù)列,如果存款準(zhǔn)備金率是20%的話。那么最終這一個(gè)億的存款會(huì)創(chuàng)造出5個(gè)億的存款以及5個(gè)億的貸款,如果我們把存款準(zhǔn)備金率改成10%的話。那么他最終創(chuàng)造的存款以及貸款的金額將是原來20%的情況之下的兩倍,也就是10個(gè)億,這個(gè)就是降低存款準(zhǔn)備金率對市場的直接影響。
當(dāng)前我們國家的主要的商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金率大概是14%,這次降低0.5%。會(huì)向市場釋放長期資金9000億人民幣,市場資金的供給增加,那么勢必會(huì)影響市場的資金的成本,簡單點(diǎn)說就是會(huì)降低社會(huì)的融資成本。企業(yè)的融資成本降低,那么企業(yè)會(huì)借更多的錢用于企業(yè)的發(fā)展和擴(kuò)張,最后就會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。企業(yè)在擴(kuò)張,那么他需要招聘更多的員工,那么對于市場的員工而言找工作也更加容易,還有可能會(huì)增加工資,
2、在什么情況下會(huì)降低存款準(zhǔn)備金率?降準(zhǔn)一直是央行的貨幣政策工具之一。每每在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)刻,降準(zhǔn)這一工具就會(huì)被使用,比如在2008年的10月份之后,因?yàn)?萬億的推出。市場上的資金流動(dòng)性大幅的增長,引起了流動(dòng)性過剩。經(jīng)濟(jì)過熱,通貨膨脹率上升。那么這個(gè)時(shí)候央行就需要通過提高存款準(zhǔn)備金率,來吸收市場多余的流動(dòng)性。
為過熱的經(jīng)濟(jì)降溫,遏制甚至降低過高的通貨膨脹率。所以2008年之后的那一輪不斷的提高存款準(zhǔn)備金率的動(dòng)作,把中國的存款準(zhǔn)備金率提高到21%的歷史高點(diǎn),在這之后央行隔一段時(shí)間,在必要的時(shí)候,會(huì)降低存款準(zhǔn)備金率,向市場釋放更多的流動(dòng)性,向市場釋放更多的資金,降低社會(huì)的融資成本,激活企業(yè)的活力。2019年這是進(jìn)行第2次全面,降低存款準(zhǔn)備金率,第1次是1月4日,全面降準(zhǔn)1%,這次全面降準(zhǔn)0.5%,定向降準(zhǔn)1%。