想投資對(duì)沖基金？一般來說,對(duì)沖基金在第三方券商，如貝爾斯登或INGBarings(兩者都是大型對(duì)沖基金券商)設(shè)立賬戶是一個(gè)有利的信號(hào)，因?yàn)檫@樣會(huì)使經(jīng)理的基金更難挪用基金的資產(chǎn)。如何投資對(duì)沖基金？海外如何選擇對(duì)沖Fund對(duì)沖Fund大家之前都有所了解，下面介紹如何海外購(gòu)買對(duì)沖基金。
1、數(shù)學(xué)教授做 對(duì)沖基金,詹姆斯.西蒙斯破譯通往財(cái)富的密碼
他有兩個(gè)世界聞名的名字:一個(gè)世界級(jí)的數(shù)學(xué)家和最偉大的對(duì)沖Foundation經(jīng)理。他與巴菲特、索羅斯并稱投資界“三座不可逾越的高峰”。在全網(wǎng)都在追求沃倫·巴菲特年化率20%以上的驕人戰(zhàn)績(jī)的同時(shí)，他名下的復(fù)興科技公司管理的“Medallion Fund”卻取得了35%的平均年收益率，這是迄今為止投資界令人羨慕的巔峰。23歲獲得博士學(xué)位；26歲成為破解密碼的特工；30歲成為高校數(shù)學(xué)系的帶頭人；37歲獲得幾何最高獎(jiǎng)；44歲創(chuàng)立，掀起行業(yè)變革的傳奇對(duì)沖基金公司；56歲建立了一系列慈善基金；72歲時(shí)入選福布斯財(cái)富榜全球100大富豪。同年，他書面承諾將自己的大部分財(cái)產(chǎn)捐給慈善機(jī)構(gòu)。
2、 對(duì)沖基金大師們的從0到1
通稱對(duì)沖一個(gè)基金高手一般需要幾個(gè)條件:10年以上的業(yè)績(jī)記錄，漂亮的復(fù)合收益率(20% )，賺的錢數(shù)十億，幾場(chǎng)經(jīng)典戰(zhàn)役。世界上符合這些條件的投資大師大概有二三十個(gè)，都是投資界的傳奇人物。大師們從身家1塊錢到幾十塊錢甚至四萬塊錢賺到幾十億的故事自然引人入勝，但我們更感興趣的是他們從零到一的一步，那就是創(chuàng)業(yè)，籌集第一筆資金。
對(duì)于大師們自己來說，人生中有無數(shù)的戰(zhàn)役值得銘記，但估計(jì)最難忘記的還是初戰(zhàn)之戰(zhàn)，因?yàn)橛悬c(diǎn)激動(dòng)和憧憬，有時(shí)候又有點(diǎn)遺憾。以下是五位投資大師的創(chuàng)業(yè)故事，從中不僅可以了解私募的難處，還能找到選擇優(yōu)秀私募的秘訣。巴菲特全球私募最成功的自然是首富巴菲特(巴菲特持有伯克希爾30.83萬股A類股，股價(jià)23.5萬美元，凈資產(chǎn)725億美元)。巴菲特在私募基金(PE)工作了13年后，轉(zhuǎn)投伯克希爾哈撒韋公司。
3、如何選擇海外 對(duì)沖基金
對(duì)沖基金大家都知道。我們來學(xué)習(xí)一下如何海外購(gòu)買對(duì)沖基金。當(dāng)很多中國(guó)人對(duì)“對(duì)沖基金”還處于不解狀態(tài)時(shí)，一些先富起來的高凈值人群已經(jīng)開始偷梁換柱，購(gòu)買海外對(duì)沖基金產(chǎn)品。據(jù)一位港股券商的老朋友說，2007年我們還在討論“港股直通車”的時(shí)候，很多內(nèi)地有錢人把一部分資金轉(zhuǎn)移到海外炒港股。一開始這些人都是自己買港股，后來逐漸發(fā)現(xiàn)香港市場(chǎng)的特點(diǎn)和a股市場(chǎng)不一樣，于是一些有錢人開始借助對(duì)沖基金產(chǎn)品、-4對(duì)沖基金經(jīng)理尋找一些希望賺錢。
找個(gè)志同道合的，真的要選對(duì)沖基金。其實(shí)以上因素都是次要的。最重要的是現(xiàn)在的基金經(jīng)理是誰，他的投資理念是什么。海外有很多專業(yè)的FOF基金，他們往往會(huì)尋找合適的對(duì)沖基金進(jìn)行投資。在前期的盡職調(diào)查中，問得最多的就是對(duì)方的投資思路和相關(guān)的投資策略。比如他們會(huì)判斷對(duì)沖 Fund 經(jīng)理的投資理念是什么；對(duì)中國(guó)國(guó)情和市場(chǎng)判斷有沒有自己的見解，如何實(shí)施his 對(duì)沖策略等。
4、 對(duì)沖基金…是怎樣 對(duì)沖套利或降低風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖本基金運(yùn)用各種交易方式(如賣空、杠桿操作、程序交易、掉期交易、套利交易、衍生產(chǎn)品等。)來牟取暴利。這些理念已經(jīng)超越了傳統(tǒng)的防風(fēng)險(xiǎn)保收益的操作范疇。此外，發(fā)起設(shè)立對(duì)沖 fund的法律門檻遠(yuǎn)低于共同基金，進(jìn)一步增加了其風(fēng)險(xiǎn)。為了保護(hù)投資者，北美的證券管理機(jī)構(gòu)將其列為高風(fēng)險(xiǎn)投資類別，并嚴(yán)格限制普通投資者的參與，如規(guī)定每只對(duì)沖基金的投資者不得超過100人，最低投資額為100萬美元。
5、如何投資 對(duì)沖基金?想投資對(duì)沖基金？你需要的只是很多錢或勇氣。對(duì)沖 Fund 經(jīng)理在判斷私募投資者是否符合條件方面有很大的自由度。第一次投資對(duì)沖 fund，要咨詢外部律師，確保這個(gè)基金的可靠性。1999年冬天，對(duì)沖基金業(yè)度過了史上最嚴(yán)重的崩盤階段。當(dāng)時(shí)百慕大的曼哈頓投資基金經(jīng)理邁克爾·伯杰靠做空科技股發(fā)了大財(cái)。
該基金由德勤(Deloitte
