這才是導(dǎo)致美國次貸危機(jī)能夠爆發(fā)的原因。失去有效金融監(jiān)管，盲目放松購房門檻是造成美國次貸危機(jī)的主因，次貸危機(jī)本質(zhì)上是因為杠桿率太高導(dǎo)致的問題，08年美國次貸危機(jī)發(fā)生的原因就是大量金融監(jiān)管缺失，導(dǎo)致大量垃圾債券流入市場開始之前大家要搞清楚什么是“次貸”。
1、什么是次貸危機(jī)？為什么會爆發(fā)次貸危機(jī)？
大白話，撈干貨！說白了就是借了錢還不上。我用最簡單的話解釋，次級貸就是比較次的貸款，就是貸給窮人還不上的貸款，次貸危機(jī)是一次泡沫破裂的經(jīng)歷，最早要追溯到美國科技股泡沫破裂，然后房地產(chǎn)開始繁榮。債務(wù)是整個經(jīng)濟(jì)中特別不穩(wěn)定的一個因素，最后要解決他只能政府出手剝離債務(wù)，對窮人影響其實是最大。關(guān)鍵字：房貸，泡沫，非穩(wěn)定，窮人第一，首先說說什么次貸，mbs，cdo之前我把次級貸解釋成比較次的貸款，然后有個網(wǎng)友跟我杠，嫌我沒文化，
我無話可說。我寫這些文章主要是讓最沒文化的人都能看得懂到底在說什么意思，具體杠那些名詞是沒意思的，還是那句話，實質(zhì)重于形式，只要大家能看得懂，理解中間的底層邏輯，我覺得就可以，首先說說銀行是干什么的，銀行當(dāng)然就是借錢，還錢。就是一個資金的二道販子，其實沒有那么高大上，你看著這些人整天西裝革履，出入高級寫字樓，實際上和街上的倒?fàn)敍]有區(qū)別，只不過他們販的是錢兒，
銀行有什么特點呢？銀行的特點就是嫌貧愛富，愛把錢借給富人。為什么呢？因為人就是嫌貧愛富的，請問您有100萬你是借給富人還是窮人，你也會借給富人，因為他的還款能力更強(qiáng)，穩(wěn)定性更強(qiáng)。你想想銀行貸出一筆貸款，其實就是敲了一個電子符號，那么你貸出去一個億和你貸出100萬，費的勞動力人力資源是差不多的，所以他當(dāng)然愿意借給更有錢的人了，
而隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，房價的不斷上漲，銀行的血盆大口越來越大，他們越來越不滿足于只借給富人慢慢的還貸。你看我們中國就知道了，在我們國家，大多數(shù)人還房貸其實是非常難受，但即使難受也是會還，而且很多人如果買到了心儀的房子，內(nèi)心是非常高興的，總感覺自己有個窩。我說這其實是一種正常狀態(tài)，哪有誰很年輕完全靠自己就能買到好房子的，大家都是非常難受的，但是盡管難受，只要能還的上貸款，只要未來的現(xiàn)金流可以撐得住，那就沒有問題，
很多人認(rèn)為我是炒房子的，我還是想說買房子要量力而行，比如說你的收入有70%都花了，那就別買了，先存錢提高自己的勞動力水平吧。如果說這個數(shù)字降到一半兒，那可以考慮考慮，如果說你的消費只占你收入的三成，我覺得就可以考慮買房子的事情了，當(dāng)然沒有100%安全的東西。言歸正傳，剛開始的時候，美國人把貸款借給了有錢人，借給了中產(chǎn)階級，借給了有穩(wěn)定收入的人，這些人還房貸當(dāng)然是沒問題的了，
那么后來呢，銀行們越來越不滿足，加上對于銀行的限制，監(jiān)管不像現(xiàn)在這么嚴(yán)，所以銀行就把錢放給了普通人，再到后來呢就放給了窮人，甚至放給阿貓阿狗。他的金融業(yè)實在是太發(fā)達(dá)了，只要你想買房子，我就可以提供任何方式的貸款給你，讓你買房子，至于你能不能還的上呢？不用擔(dān)心為什么？因為房價在上漲啊，只要房價在上漲那就沒有問題。
房價上漲，你可以通過各種金融操作變現(xiàn)，也可以到最后直接把房子賣了，還能大賺一筆多好，許許多多的窮人，普通人，甚至一條狗都想要買房子。那么這些貸款怎么辦呢？有這么大的風(fēng)險，銀行不傻嗎？銀行當(dāng)然不傻，銀行把它們打包做成了一筆資產(chǎn)，叫做mbs，抵押貸款證券化，啥意思？簡單說就是把100筆垃圾貸款集合在一起，然后弄一幫經(jīng)濟(jì)學(xué)家，金融學(xué)家，弄幾個微積分公式，然后打包起來，你就覺得非常叼了。
然后呢再把這些mbs利用金融杠桿衍生品的方式給他放大20倍，弄成cdo，擔(dān)保債務(wù)憑證，這個威力就更大了，如果你把一筆貸款比作一顆子彈，那Mbs就是手雷，CDO就是核彈，大概就是這個威力。注意，傻子都知道這個游戲長久是玩不下去的，要想玩下去那就只有一個方法，就是房價在漲，只要房價在漲，所有的東西都可以解決。
