收益在4％-5%之間的銀行非保本理財(cái)，收益不算高，又是銀行這樣的持牌金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的，底層資產(chǎn)應(yīng)該也是銀行存款、國(guó)債、債券逆回購(gòu)等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，所以風(fēng)險(xiǎn)不大。不保本保息依舊可以購(gòu)買(mǎi)銀行類(lèi)的產(chǎn)品，首先，來(lái)了解為什么銀行里的產(chǎn)品不保本了，凈值型理財(cái)，是隨著前面談到的，資管新規(guī)的規(guī)范，而逐漸嶄露頭角，發(fā)展壯大的。
1、銀行理財(cái)為什么不保本了？銀行凈值型理財(cái)產(chǎn)品是什么？
朋友們好，以上兩個(gè)問(wèn)題是投資理財(cái)?shù)呐笥褌兌缄P(guān)心的。特別是銀行凈值理財(cái)產(chǎn)品是什么，畢竟在以往買(mǎi)的都是預(yù)期收益理財(cái)產(chǎn)品。下面就和朋友們分享這兩個(gè)問(wèn)題，首先，來(lái)了解為什么銀行里的產(chǎn)品不保本了:A，為符合相關(guān)管理規(guī)定的要求。如上圖，相關(guān)的管理部門(mén)發(fā)布了，包括理財(cái)產(chǎn)品等在內(nèi)的，規(guī)范，可以簡(jiǎn)稱(chēng)為資管新規(guī)，這個(gè)新規(guī)，從理財(cái)角度來(lái)看，有兩個(gè)要點(diǎn):1，打破保本理財(cái)，和剛性?xún)陡丁?/p>
2，理財(cái)產(chǎn)品，逐漸由預(yù)期收益向凈值型轉(zhuǎn)變（后面會(huì)詳介），B，投資理財(cái)?shù)拇_有風(fēng)險(xiǎn)這種風(fēng)險(xiǎn)，可以有效的分散。但是，的確是無(wú)法，完全，避免或者消除，小結(jié):以上2點(diǎn)，使的銀行理財(cái)，不能，像以往那樣做保本承諾了。但是一些一級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，本金的安全性還是很高的，二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品，相對(duì)適合穩(wěn)健型以上風(fēng)險(xiǎn)偏好投資人，
其次，重點(diǎn)來(lái)了解什么是銀行凈值型理財(cái)。A，凈值型理財(cái)?shù)呐d起，凈值型理財(cái)，是隨著前面談到的，資管新規(guī)的規(guī)范，而逐漸嶄露頭角，發(fā)展壯大的。以后很可能會(huì)全面取代，預(yù)期收益型的理財(cái)，B，什么是凈值型理財(cái)。如上圖這就是對(duì)凈值型理財(cái)和以往，預(yù)期收益型理財(cái)?shù)?，較為詳盡的解釋?zhuān)瑑糁敌屠碡?cái)和以往預(yù)期收益型理財(cái)，有本質(zhì)的區(qū)別:理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行人不再承擔(dān)，理財(cái)產(chǎn)品收益的責(zé)任。
以往預(yù)期收益型理財(cái)理財(cái)產(chǎn)品，發(fā)行人給出的是預(yù)期型的收益，如果達(dá)不到，很顯然要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，畢竟你發(fā)行產(chǎn)品，給出的預(yù)期收益，影響了投資人的判斷，而凈值型理財(cái)，理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行人給出的是以往業(yè)績(jī)，提供給投資人參考并自行判斷未來(lái)，可能的情況，包括收益。產(chǎn)品發(fā)行人不再做任何承諾，這就要求投資人購(gòu)買(mǎi)時(shí)多做功課，并且要做好，承受風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)備，例如，沒(méi)有達(dá)到心中理想的收益或者甚至虧損，
如上圖，這是一款國(guó)有大行發(fā)行的凈值理財(cái)。橙色五角星附近該產(chǎn)品，明確寫(xiě)明:成立來(lái)年化，可以理解為，兩重含義:1，這個(gè)產(chǎn)品從后成立以來(lái)到現(xiàn)在，平均的年化是2.65%。2，這個(gè)成立以來(lái)年化2.65%，不代表以后會(huì)實(shí)現(xiàn)，未來(lái)可能高于，低于，或者等于，只是供投資人參考，小結(jié):以上就是關(guān)于凈值型理財(cái)，包括以前的預(yù)期收益型理財(cái)，二者的內(nèi)涵和區(qū)別。
綜上所述:在以往購(gòu)買(mǎi)理財(cái)?shù)拇_是有承諾保本的產(chǎn)品，而且對(duì)于到期后的收益，產(chǎn)品發(fā)行人（包括銀行）會(huì)給出有一個(gè)相對(duì)明確的預(yù)期，例如，X%，很具體，便于劃分責(zé)任和，投資人進(jìn)行判斷，選擇簡(jiǎn)單，資管新規(guī)的出現(xiàn)打破了這種情況。不再允許保本，而且逐漸的退出了剛性?xún)陡?，于是凈值型理?cái)就出現(xiàn)了并且發(fā)展壯大。它主要是改變了預(yù)期收益的形式，不再對(duì)未來(lái)的收益提供預(yù)期，而是將，以往，或者同類(lèi)產(chǎn)品，過(guò)去已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收益情況展示給投資人，
2、銀行里的非保本理財(cái)，收益在4%-5%之間的風(fēng)險(xiǎn)大嗎？
大家好！我是一名金融碩士，2010年畢業(yè)以后一直在銀行業(yè)工作。我的答案是：風(fēng)險(xiǎn)不大，下面，我結(jié)合這個(gè)問(wèn)題跟大家聊聊，如何判斷一款理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的大小。主要考慮三個(gè)方面：一是發(fā)行主體，也就是這款理財(cái)產(chǎn)品是誰(shuí)發(fā)行的，是持牌金融機(jī)構(gòu)還是民間金融公司。一般來(lái)說(shuō)，持牌金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)低于民間金融公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，
持牌金融機(jī)構(gòu)在人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)或證監(jiān)會(huì)的官網(wǎng)上基本都能搜索到，大家判斷不準(zhǔn)的時(shí)候可以上去查查。二是底層資產(chǎn)，也就是理財(cái)產(chǎn)品募集的資金投向了哪里，如果底層資產(chǎn)是國(guó)債、地方債、政策性金融債、銀行存款等低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)就比較低；如果底層資產(chǎn)是外匯、股票、期權(quán)這類(lèi)高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)就大，在理財(cái)產(chǎn)品的說(shuō)明書(shū)中，可以看到投資方向和范圍，也就是底層資產(chǎn)的類(lèi)型。
