從短期來(lái)看,股票的價(jià)格就是由炒作題材而決定的。從長(zhǎng)期來(lái)看,股票的價(jià)格是由公司的基本面決定的,長(zhǎng)期股價(jià)由公司基本面決定,短期股價(jià)由炒作題材決定,所謂基本面就是我們說(shuō)的價(jià)值,所謂炒作題材就是各種利好利空消息,我們對(duì)于股票的投資,其實(shí)是找到一個(gè)資金買入股票,并且推升股票的理由,最后從中獲得投資收益。
1、股票的價(jià)格是由什么來(lái)決定的?
從長(zhǎng)期來(lái)看,股票的價(jià)格是由公司的基本面決定的。也就是說(shuō),公司的業(yè)績(jī)好,增漲持續(xù)穩(wěn)定,股價(jià)長(zhǎng)期下來(lái)就是穩(wěn)步上漲的,如果公司業(yè)績(jī)不好,基本面不穩(wěn)定,股價(jià)從哪里漲起來(lái)的,一般都會(huì)跌回哪里,甚至持續(xù)下跌,不斷創(chuàng)新低,價(jià)格圍繞價(jià)值波動(dòng)就是這個(gè)道理,只要價(jià)值持續(xù)穩(wěn)定高增長(zhǎng),股價(jià)一定會(huì)持續(xù)創(chuàng)新高,你們看看,A股的長(zhǎng)線大牛股,基本面是不是保持持續(xù)穩(wěn)定高增長(zhǎng)的?反之,垃圾股就是波動(dòng)不定的。
從短期來(lái)看,股票的價(jià)格就是由炒作題材而決定的,也就是說(shuō),無(wú)論這家公司的基本面好不好,只要有炒作題材,短期主力靠炒作也能將股價(jià)炒上去,但不會(huì)持續(xù)。為什么?因?yàn)槌醋魇且魂囷L(fēng),風(fēng)吹過(guò)后,沒(méi)有基本面支撐,股價(jià)很快就會(huì)跌回原形,所以,垃圾股隨便主力怎么炒,漲一波一定會(huì)跌一波,一但主力出貨,股價(jià)跌落千丈,所以,長(zhǎng)期股價(jià)由公司基本面決定,短期股價(jià)由炒作題材決定,所謂基本面就是我們說(shuō)的價(jià)值,所謂炒作題材就是各種利好利空消息。
2、股票的漲跌原理是什么?
就有那么一部分散戶,連股票漲跌的原理都弄不明白,就在市場(chǎng)里做投資交易,還認(rèn)為自己賺錢不是靠運(yùn)氣,而是靠實(shí)力,股票漲跌的原理,其實(shí)只有一個(gè),就是交易雙方的供需關(guān)系。一邊是股票籌碼,一邊是現(xiàn)金資本,兩者不斷地交易,帶動(dòng)了股價(jià)的漲跌,其實(shí),不僅僅是股票市場(chǎng),任何的交易市場(chǎng),所有的漲跌都是源于交易雙方的供需。
說(shuō)白了,就是資金的多少,決定了漲跌的情況,如果買的人多,資金龐大,價(jià)格勢(shì)必就往上走,如果賣的人多,籌碼一邊倒,價(jià)格勢(shì)必就會(huì)往下跌。很多散戶口中的題材、業(yè)績(jī)、消息,其實(shí)都不是股票上漲的關(guān)鍵,這就是為什么有些股票題材一直在,就是不漲,有些股票業(yè)績(jī)不錯(cuò),還是不漲,有些股票明明有利好消息,依然不漲,因?yàn)闆](méi)有確確實(shí)實(shí)的資金,去投入這些股票。
資金才是本質(zhì),是股票上漲的源動(dòng)力,題材、業(yè)績(jī)、消息等,終究只是吸引資金的一個(gè)因素而已,并不是本質(zhì)。這也解釋了為什么業(yè)績(jī)不好,股票依然可能會(huì)上漲,而業(yè)績(jī)很好,股票照樣往下跌,浮于表面的因素,只是一部分的誘因,而股價(jià)的漲跌,是各維度綜合因素的結(jié)果,導(dǎo)致資金對(duì)于股票價(jià)格達(dá)成的某種統(tǒng)一。我們對(duì)于股票的投資,其實(shí)是找到一個(gè)資金買入股票,并且推升股票的理由,最后從中獲得投資收益,
可以說(shuō)資金決定了一切,也決定了股市的陰晴圓缺,只不過(guò)資金本身,并不是一個(gè)人操控,而是市場(chǎng)達(dá)成某種共識(shí),帶動(dòng)的總體市場(chǎng)變化。接下來(lái)就從資金角度,去闡述整個(gè)市場(chǎng)的漲跌博弈,先說(shuō)說(shuō)股票漲跌的原理。股票交易,其實(shí)是撮合交易,即相同價(jià)格的買賣雙方,達(dá)成交易意向,最后成交,比如,有1000萬(wàn)資金,愿意10塊錢買入1只股票,那么就要對(duì)應(yīng)1000萬(wàn)資金,在10塊錢賣出1只股票。
當(dāng)賣出的籌碼沒(méi)有那么多的時(shí)候,有一部分資金就會(huì)為了買入股票,而選擇抬高價(jià)格,比如10.01買入,就只差了0.1%,差距很小,資金愿意加價(jià)。于是開(kāi)始有了10.02,10.03....一路有資金愿意加價(jià),直到買入資金和賣出的股票籌碼,呈現(xiàn)出新的平衡為止,同樣的,股價(jià)下跌的原理也是一模一樣的。10塊錢,有人愿意賣出100萬(wàn)股,但愿意買入的資金不夠1000萬(wàn)元,導(dǎo)致著急拋售的籌碼,會(huì)以9.99,9.98,9.97...甚至更低價(jià)出清,股價(jià)自然就下跌了,
漲跌本身,就是資金和籌碼供需的一次博弈而已,與其他無(wú)關(guān)。再說(shuō)說(shuō)資金的運(yùn)作邏輯,資金本身,從買入到賣出,其實(shí)是一個(gè)循環(huán),把錢換成籌碼,最終再把籌碼換成錢,低價(jià)買入,高價(jià)賣出,沒(méi)有任何的資金,是真正愿意買入籌碼后不賣出的,而之所以沒(méi)有賣出,是覺(jué)得價(jià)格還沒(méi)漲到位,未來(lái)還有空間。這也就是股票為什么不會(huì)無(wú)休止地上漲,因?yàn)閮r(jià)格炒作到一定位置后,如果出現(xiàn)泡沫,即便原本看漲的資金也會(huì)看空,大量拋售股票籌碼。