保險(xiǎn)資金雖然允許保險(xiǎn)資金參與私募股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資等私募基金，但對(duì)管理人、投資條件等提出了較高的要求。分別是銀行資金、信托資金、保險(xiǎn)資金、券商資管，私募基金不僅僅是簡(jiǎn)單的投資，所以在購(gòu)買私募基金的時(shí)候要提高警惕，保證資金安全，而且私募基金購(gòu)買注意要在自己承受能力范圍內(nèi)，收益越高也就意味這風(fēng)險(xiǎn)越大，有利又有弊。
1、私募基金怎么買比較安全？
私募基金不僅僅是簡(jiǎn)單的投資，所以在購(gòu)買私募基金的時(shí)候要提高警惕，保證資金安全，而且私募基金購(gòu)買注意要在自己承受能力范圍內(nèi)，收益越高也就意味這風(fēng)險(xiǎn)越大，有利又有弊。所以提醒大家，私募基金購(gòu)買要理性投資，要有明晰的投資思路、理念，但是相比其他公募基金，私募基金還有有一定的優(yōu)勢(shì)。很多人選擇是只看私募的以往投資收益率，我認(rèn)為要結(jié)合投資偏好和投資收益率兩個(gè)方面來看，投資收益率往往波動(dòng)比較大，但是投資偏好基本上就能看出來該私募的投資水平了，基本上可以看出來他的盈利模式了，包括投資的范圍，喜好哪些股票，操作手法等等，
2、私募基金建立和購(gòu)買的條件是怎樣的？
建立私募基金的條件：1、名稱應(yīng)符合《名稱登記管理規(guī)定》，允許達(dá)到規(guī)模的投資企業(yè)名稱使用“投資基金”字樣。2、名稱中的行業(yè)用語(yǔ)可以使用“風(fēng)險(xiǎn)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、投資基金”等字樣，3、基金型：投資基金公司“注冊(cè)資本（出資數(shù)額）不低于5億元，全部為貨幣形式出資，設(shè)立時(shí)實(shí)收資本（實(shí)際繳付的出資額）不低于1億元，5年內(nèi)注冊(cè)資本按公司章程（合伙協(xié)議書）承諾全部到位。
4、單個(gè)投資者的投資額不低于1000萬(wàn)（有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi)），5、至少3名高管具備股權(quán)投資基金管理運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。6、基金型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍核定為：非證券業(yè)務(wù)的投資、投資管理、咨詢，（基金型企業(yè)可申請(qǐng)從事上述經(jīng)營(yíng)范圍以外的其他經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目），但不得從事下列業(yè)務(wù)：（1）發(fā)放貸款；（2）公開證券類交易投資或金融衍生品交易；（3）以公開方式募集資金；（4）對(duì)除被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保。
7、管理型基金公司：投資基金管理“注冊(cè)資本（出資數(shù)額）不低于3000萬(wàn)，全部為貨幣形式出資，設(shè)立時(shí)為實(shí)收資本（實(shí)際繳付的出資數(shù)額）”，8、單個(gè)投資者的數(shù)額不低于100萬(wàn)（有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi)）。單只私募基金的投資人數(shù)累計(jì)不得超過《證券投資基本法》、《公司法》、《合伙企業(yè)法》等法律規(guī)定的特定數(shù)量，
3、私募產(chǎn)品如何發(fā)行？
（一）基本流程在管理人確認(rèn)產(chǎn)品組織形式后，將通過改組織形式進(jìn)行募資以及投資。比如，合伙制基金，在取得工商登記備案通過后，開設(shè)銀行基本戶，那么這個(gè)賬戶同時(shí)也是該基金的基金戶以及募集結(jié)算賬戶，當(dāng)投資者簽署完基金合同及風(fēng)險(xiǎn)揭示書，確認(rèn)書等認(rèn)購(gòu)基金所需的相應(yīng)文書后。投資款將按照合同約定，打入改基金結(jié)算賬戶，同時(shí)按照募集管理辦法的規(guī)定，該賬戶還需要和銀行簽訂監(jiān)管協(xié)議，
投資者賬戶信息和募集結(jié)算賬戶信息，都將以協(xié)議的形式書面確認(rèn)，包括資金的劃轉(zhuǎn)依據(jù)等，這些都需要管理人注意。同時(shí)，為方便對(duì)投資者的信息披露途徑，管理人應(yīng)當(dāng)在合同中約定較為方便的信息披露途徑，（二）合格投資者適當(dāng)性操作在投資款打入募集結(jié)算賬戶后，則啟動(dòng)24小時(shí)的冷靜期，期間如果投資者反悔，可以無(wú)條件解除基金合同，期間的活期利息（如有）也應(yīng)當(dāng)屬于投資者。
這里也應(yīng)當(dāng)包括投資者所額外支付的認(rèn)購(gòu)費(fèi)，其次，對(duì)于合同成立，基金成立，合同生效，依據(jù)基金合同的約定都有不同的時(shí)間點(diǎn)，一般而言，三方簽字蓋章后合同成立，認(rèn)購(gòu)成功后合同生效，募集期滿后基金成立（或者達(dá)到最低募集標(biāo)準(zhǔn)），募集賬戶的錢打入托管賬戶，托管銀行出具到張通知書。這時(shí)候，投資者的錢才算是正式轉(zhuǎn)為基金財(cái)產(chǎn)，
產(chǎn)品的設(shè)計(jì)對(duì)于產(chǎn)品的設(shè)計(jì)，我們首先在匯總項(xiàng)目方和出資方訴求之后，要將其訴求與各項(xiàng)監(jiān)管文件進(jìn)行匹配，尋找合法合規(guī)的途徑來設(shè)計(jì)產(chǎn)品。（1）在基金端，我們可以看到主要有4大類資金方，分別是銀行資金、信托資金、保險(xiǎn)資金、券商資管，對(duì)于銀行資金目前需要注意以下三點(diǎn)：首先，商業(yè)銀行在境內(nèi)向企業(yè)投資進(jìn)行股權(quán)投資作出了禁止性規(guī)定，但并沒有禁止在境外進(jìn)行投資，因此，目前商業(yè)銀行多通過在香港等境外設(shè)立的子公司參與PE投資，如中國(guó)銀行在香港設(shè)立的中銀國(guó)際。
