這里大家一直在提的美聯(lián)儲利率是屬于什么利率呢。美聯(lián)儲利率是指美聯(lián)儲隔夜拆借利率,美國的貨幣政策主要有三個功能,第一就是用美聯(lián)儲隔夜拆借利率來調(diào)整市場利率方向和變化;第二個就是存款準備金率,也就是商業(yè)銀行在吸收的到存款之時,必須留取一部分資金存放在美聯(lián)儲,這樣可以控制風險和可以控制資金的乘數(shù)效應;第三個是指再再貼息利率,也就是商業(yè)銀行在拿到了存單以后,還可以到美聯(lián)儲來抵押,這是的發(fā)放融資的利率就是再貼現(xiàn)利率。
1、重磅!美聯(lián)儲突然提高兩大利率,釋放什么信號?
謝邀!從提問的日期來看,應該是指,6月17日美聯(lián)儲發(fā)布聲明,將超額準備金利率(IOER)從0.1%調(diào)整至0.15%;同時將隔夜逆回購利率由0%調(diào)整至0.05%。兩在利率調(diào)整自當?shù)貢r間6月17日開始生效,釋放什么信號?首先簡答:這說明,之前一直認為通脹風險只是暫時的美聯(lián)儲有了明顯的變化,開始正視了,美聯(lián)儲主席鮑威爾明確表示,通貨膨脹風險比我們想象的要高,釋放出了將加息的信號,同時,美財長耶倫也表達了對通脹的擔擾。
其實,美聯(lián)儲并不怕通脹(怕的是通縮),因為對付通脹的工具太多了,只要看一下前4、50年,美國平均通脹率只有1.78%(控制通脹在2%以下是美聯(lián)儲的主要任務),和GDP以及收入增長相比,幾乎沒有通脹,那就借著回復這個問題,談一下為什么說基準利率是經(jīng)濟冷熱的調(diào)節(jié)器。我們在財經(jīng)新聞里,經(jīng)常會聽到“降息”和“降準”這兩個詞,只要有這個消息放出,市場馬上會歡天喜地,
人們鋪天蓋地的都在說,股市會上漲多少,哪些行業(yè)、哪些股票會受益。與之相反,只要說到“提高存款準備金率”或者“加息”,市場就會一片悲鳴,就在前兩天,美聯(lián)儲一句“加息的可能性變大”,全球股市、黃金白銀等大宗商品應聲下跌,而美元指數(shù)上升。這些現(xiàn)象背后是現(xiàn)代經(jīng)濟運行最重要的邏輯,就是國家通過銀行體系,來調(diào)控整個社會的信用規(guī)模和經(jīng)濟冷熱,
其中,存款準備金制度和基準利率是兩個最重要的調(diào)控手段。它們?yōu)槭裁粗匾??存款準備金制度主要是控制了資金的量,而基準利率調(diào)整的是資金的價格,然后通過量、價同時控制的手段,整個社會的信用規(guī)模和經(jīng)濟冷熱就能夠被國家所控制了,基準利率是什么?;鶞世示褪且粋€市場上利率水平的風向標,各個金融機構(gòu),都根據(jù)這個標準來確定自己的貸款和存款利率。
央行提高或者降低基準利率,就意味著提高或者降低整個社會的利率水平,打個比方,銀行體系像一個巨大的水利工程,貨幣資金在里邊就是水。那基準利率意味著什么?基準利率就是用水的價格,你想,要是把水的價格提上去了,水太貴了地都澆不起,種地的人就寧可讓地荒著,也不去開墾農(nóng)地種莊稼。要是水的價格很便宜了,農(nóng)民可能就愿意多開墾一些荒地,多種一些莊稼,
所以,通過調(diào)整基準利率的水平,實際上就是控制社會資金的價格,然后來影響大家投資消費的意愿。一般來說,政府如果擔心經(jīng)濟過熱的話,就會加息,也就是提高利率進行收縮,比如說2010年的時候,我們國家當時經(jīng)過了一個4萬億的刺激,經(jīng)濟上就有點過熱的表現(xiàn),然后央行就溫和地多次加息,對經(jīng)濟加以控制,慢慢地踩剎車。但這種加息的尺度和節(jié)奏,其實特別難把握,
因為如果加息太快就容易收縮過猛,造成經(jīng)濟的劇烈波動??傊缆?lián)儲釋放了將對付通脹的信號,將在回復《央行降準對普通老百姓的生活有什么影響?(https://www.wukong.com/answer/6976603500399116584/)》中接著詳談點到為止吧,最后,再順便打個小廣告,“陳思進財經(jīng)漫畫”系列第一部《漫畫生活中的財經(jīng)》新鮮出爐,謝謝關(guān)注!你對這個問題有什么更好的意見嗎?歡迎在下方留言討論!。
2、美聯(lián)儲加息一般指的是啥利息?為什么?
美國在上世紀80年代初就開始實行放松管制為代表的金融自由化改革,實現(xiàn)利率的市場化,不僅包括貸款利率,存款利率也是完全開放的。那么,這里大家一直在提的美聯(lián)儲利率是屬于什么利率呢?美聯(lián)儲利率是指美聯(lián)儲隔夜拆借利率,而且,銀行間隔夜拆借利率下調(diào)到0%-0.25%這個區(qū)間,是指商業(yè)銀行放到聯(lián)儲的準備金沒有利息,但存貸款是有利息的。