有一個(gè)幾率套匯大于1，套匯方向是先在紐約市場(chǎng)把美元兌換成馬克，然后在法蘭克福市場(chǎng)兌換成英鎊，再在倫敦市場(chǎng)兌換成美元，減去投入的美元，就是套匯收益:100000*1.929,首先，判斷是否可以套匯和套匯并將匯率轉(zhuǎn)換成相同的定價(jià)方法:紐約外匯市場(chǎng)的USD1=DEM1.9200/80，法蘭克福外匯市場(chǎng)的DEM1=GBP/倫敦外匯市場(chǎng)的GBP1=USD2.0040/50。
首先判斷是否可以套匯將匯率換算成相同的定價(jià)方式(直接定價(jià)):香港:1美元= 7.7500港元/800。紐約:一英鎊=1.4700/10美元。倫敦:1港元=(1/12.250)/(1/12.200)英鎊。1美元= 2英鎊= 1.4325英鎊。1歐元= 1英鎊/2英鎊= 1.7125英鎊。1歐元=美元/2歐元= 1.1125美元。歷史背景:同時(shí)套期保值原理:當(dāng)套利頭寸經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的波動(dòng)達(dá)到一定的預(yù)期利潤(rùn)目標(biāo)時(shí)，需要進(jìn)行套期保值以結(jié)清利潤(rùn)，同時(shí)也要進(jìn)行套期保值操作。因?yàn)槿绻灼诒Ｖ挡患皶r(shí)，很可能會(huì)讓長(zhǎng)期的價(jià)差利潤(rùn)瞬間化為烏有。合約相關(guān)性原則:套利一般在兩個(gè)相關(guān)性強(qiáng)的合約之間進(jìn)行，不是所有的品種(或合約)都可以套利。
套息交易是指同時(shí)買(mǎi)入高息貨幣和賣(mài)出低息貨幣，因?yàn)橥鈪R交易是以貨幣對(duì)的形式存在的。這種操作也與匯率的波動(dòng)有關(guān)。舉個(gè)例子，澳元是高息貨幣，你做多澳元，澳元就會(huì)漲到你可以賺取對(duì)其他貨幣的波動(dòng)和隔夜利息，也就是你可以賺更多。套期保值交易一般在不同的市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，比如期貨市場(chǎng)和黃金，外匯市場(chǎng)和期貨。
3、 套匯結(jié)果怎樣計(jì)算?首先，判斷是否可以套匯和套匯并將匯率轉(zhuǎn)換成相同的定價(jià)方法:紐約外匯市場(chǎng)的USD1=DEM1.9200/80，法蘭克福外匯市場(chǎng)的DEM1=GBP/倫敦外匯市場(chǎng)的GBP1=USD2.0040/50。有一個(gè)幾率套匯大于1，套匯方向是先在紐約市場(chǎng)把美元兌換成馬克，然后在法蘭克福市場(chǎng)兌換成英鎊，再在倫敦市場(chǎng)兌換成美元，減去投入的美元，就是套匯收益:100000 * 1.929。
