依法對合格投資者境內(nèi)證券,資產(chǎn)支持證券僅限于在合格投資者

合格境內(nèi)Institution投資者Overseas證券投資管理試行辦法第一章總則第一條為了規(guī)范合格-2/。為保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《投資基金法證券 Law》及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法，合格海外機(jī)構(gòu)-4境內(nèi)-3/投資管理辦法第四章投資運(yùn)作第十八條合格-4/經(jīng)。

論在華機(jī)構(gòu)投資者制度建設(shè)和證券市場國際化關(guān)鍵詞:證券投資/機(jī)構(gòu)投資者 證券市場國際化/。本文以機(jī)構(gòu)投資者為中心，通過對監(jiān)管機(jī)構(gòu)投資者資本流入流出法律制度的比較，揭示我國證券投資領(lǐng)域的國際發(fā)展趨勢。筆者認(rèn)為中國證券市場國際化趨勢不可避免；但整個法律制度的配套建設(shè)，尤其是在針對不同投資主體、不同投資領(lǐng)域、不同職級的法律制度整合方面，還有待進(jìn)一步完善。

第十一條托管人應(yīng)當(dāng)符合下列條件: (一)有專門的資產(chǎn)托管部門；(二)實收資本不低于80億元人民幣；(三)有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員；(四)具備安全保管合格 投資者資產(chǎn)的條件；(五)具備安全高效的清算和交割能力；(六)具有外匯指定銀行資格，經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)；(七)最近三年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄。開業(yè)3年以上的外資商業(yè)銀行境內(nèi)分行可申請成為托管人，其實收資本按其境外總行計算。

第六條申請合格-4/的資格，申請人應(yīng)當(dāng)符合下列條件: (一)申請人財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，符合中國證監(jiān)會規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模；(二)申請人的從業(yè)人員符合所在國家或者地區(qū)的相關(guān)資格要求；(三)申請人治理結(jié)構(gòu)完善，內(nèi)控制度健全，經(jīng)營行為規(guī)范，近三年未受到監(jiān)管部門的重大處罰；(四)申請人所在國家或者地區(qū)法律和監(jiān)管制度健全，其證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)已與中國證監(jiān)會簽署監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持有效的監(jiān)管合作關(guān)系；(五)中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

第八條中國證監(jiān)會自收到完整申請文件之日起20個工作日內(nèi)，對申請材料進(jìn)行審核，并征求國家外匯管理局意見，作出批準(zhǔn)或者不批準(zhǔn)的決定。決定批準(zhǔn)的，頒發(fā)投資業(yè)務(wù)許可證證券；決定不批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)書面通知申請人。第九條申請人應(yīng)當(dāng)自取得證券投資業(yè)務(wù)許可證之日起1年內(nèi)，通過托管人向國家外匯管理局申請投資額度。

Article 44境內(nèi)Institution投資者投資于香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)的金融產(chǎn)品或工具參照本辦法執(zhí)行。第四十五條取得境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的基金管理公司向特定對象募集資金或者接受特定對象的財產(chǎn)委托投資境外市場證券的，應(yīng)當(dāng)遵守本辦法。第四十六條取得境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者資格的公司開展定向資產(chǎn)管理和專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，運(yùn)用管理的資金投資境外市場證券的，參照本辦法執(zhí)行。

Article 18合格投資者在批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的人民幣金融工具。第19條合格-4境內(nèi)-3-3設(shè)立的公司等投資管理機(jī)構(gòu)可委托進(jìn)行境內(nèi)-3。第二十條合格-4境內(nèi)股票投資應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的持股比例限制和國家其他有關(guān)規(guī)定。第二十一條境外公司投資者履行信息披露義務(wù)時，應(yīng)當(dāng)計算同一上市公司境內(nèi)的上市股份和境外上市股份，并遵守有關(guān)信息披露的法律法規(guī)。

2006年8月24日中國證券中國人民銀行監(jiān)督管理委員會、國家外匯管理局令第36號頒布合格境外機(jī)構(gòu)-4境內(nèi)/?！掇k法》分為總則、資格條件和審批程序、托管、登記結(jié)算、投資運(yùn)營、資金管理、監(jiān)督管理、附則，共7章37條，自2006年9月1日起施行。2002年11月5日，中國證監(jiān)會和中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布了“合格境外機(jī)構(gòu)”。

第一章總則第一條為規(guī)范合格-2/機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)-第二條第項合格 發(fā)布《規(guī)定》經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)批準(zhǔn)，在中華人民共和國境內(nèi)募集資金并將部分或全部募集資金以投資組合證券投資管理境內(nèi)基金管理公司的形式用于境外投資管理。