基金評(píng)價(jià)ratio

DebtRatio代表什么？夏普比率是多少？也叫夏普指數(shù)基金性能評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)化指數(shù)。基金也可以按照投資分為三類:股票基金、債券基金、余額基金，債務(wù)比率用總債務(wù)除以總資產(chǎn)計(jì)算的財(cái)務(wù)比率，例如，如果基金A的夏普比率為0.5，同類型基金的平均夏普比率為0.2，則說(shuō)明基金A的風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)優(yōu)于同類型基金的平均水平。

SharpeRatio，又稱夏普指數(shù)基金性能評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)化指數(shù)?，F(xiàn)代投資理論對(duì)夏普比率的研究表明，風(fēng)險(xiǎn)的大小在決定投資組合的績(jī)效方面起著基礎(chǔ)性的作用。1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主威廉·夏普(William sharpe)基于投資學(xué)最重要的理論基礎(chǔ)CAPM(資本資產(chǎn)定價(jià)模型)，發(fā)展出著名的夏普比率(Sharp ratio)，又稱夏普指數(shù)，用以衡量金融資產(chǎn)的表現(xiàn)。

解釋很簡(jiǎn)單。他認(rèn)為，投資者至少應(yīng)該要求投資回報(bào)率達(dá)到無(wú)風(fēng)險(xiǎn)投資回報(bào)率，或者更多。夏普比率(Sharp ratio)是一個(gè)可以綜合考慮收益和風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，在基金 market中被廣泛使用，成為國(guó)際上衡量基金業(yè)績(jī)最常用的標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)。夏普比率可以幫助投資者在固定風(fēng)險(xiǎn)下追求最大收益；還是追求固定預(yù)期收益下的最低風(fēng)險(xiǎn)。

在股市動(dòng)蕩中，風(fēng)險(xiǎn)特別容易暴露，投資者在保守操作中追求適度增長(zhǎng)的情緒會(huì)特別明顯?；鹨部梢园凑胀顿Y分為三類:股票基金、債券基金、余額基金。基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，這是基于所有投資者只追求各期財(cái)富效用最大化的假設(shè)，單獨(dú)根據(jù)收益風(fēng)險(xiǎn)效率來(lái)選擇投資組合；所有投資者都是同質(zhì)的；所有投資者都可以以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借入或借出資金。早期評(píng)估投資組合績(jī)效的方法大多側(cè)重于回報(bào)的比較，而忽略了其所遭受的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

投資者可以選擇不同的證券，形成多元化的投資組合來(lái)分散風(fēng)險(xiǎn)。在基金鑒定數(shù)據(jù)中，風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)的數(shù)據(jù)往往被投資者忽略。除了大家普遍熟悉的用來(lái)衡量基金市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，或系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的β系數(shù)，還有用來(lái)衡量單位市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與超額收益關(guān)系的Treynor指標(biāo)，以及用來(lái)衡量單位總風(fēng)險(xiǎn)與超額收益關(guān)系的Sharp指標(biāo)。

夏普比率衡量的是基金的風(fēng)險(xiǎn)收益比，即每單位總風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率能產(chǎn)生多少超額收益。因此，夏普比率越大，則基金的收益風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)越好。夏普比率(基金年化收益率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率)/基金年化波動(dòng)率。例如，如果基金A的夏普比率為0.5，同類型基金的平均夏普比率為0.2，則說(shuō)明基金A的風(fēng)險(xiǎn)收益表現(xiàn)優(yōu)于同類型基金的平均水平。

現(xiàn)代投資理論對(duì)夏普比率的研究表明，風(fēng)險(xiǎn)的大小在決定投資組合的績(jī)效方面起著基礎(chǔ)性的作用。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率是一個(gè)可以同時(shí)考慮收益和風(fēng)險(xiǎn)的綜合指標(biāo)，以消除風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的不利影響。夏普比率是綜合考慮收益和風(fēng)險(xiǎn)的三大經(jīng)典指標(biāo)之一。投資中有一個(gè)約定俗成的特點(diǎn)，即投資標(biāo)的的預(yù)期收益越高，投資者所能容忍的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)就越高；反之，預(yù)期收益越低，波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)越低。

貝塔系數(shù)(beta)貝塔系數(shù)衡量資產(chǎn)收益率對(duì)市場(chǎng)變化的敏感度，代表資產(chǎn)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，表明策略對(duì)大盤的敏感度。計(jì)算公式不推廣，看看基金平臺(tái)的數(shù)據(jù)就知道了。一般來(lái)說(shuō)，如果系數(shù)為1，基金與市場(chǎng)共進(jìn)退；如果系數(shù)為1.1，大盤上漲10%，基金上漲11%，大盤下跌10% 基金下跌11%。牛市中，因?yàn)槭巧仙厔?shì)，貝塔系數(shù)高的基金收益較高；在熊市中，貝塔系數(shù)低的基金表現(xiàn)較好，更抗跌。

計(jì)算公式:(賬戶年化收益無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益)beta*(參考基準(zhǔn)年化收益無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益)?；鸬母哓愃禂?shù)往往是市場(chǎng)上漲帶來(lái)的，不能體現(xiàn)基金經(jīng)理的能力。所以引入了α系數(shù)。阿爾法系數(shù)越高，說(shuō)明基金經(jīng)理的交易能力越強(qiáng)。從這兩個(gè)指標(biāo)衍生出基金 manager的一些所謂貝塔策略和阿爾法策略。

基金該產(chǎn)品有五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，分別是:謹(jǐn)慎型產(chǎn)品(R1)、穩(wěn)健型產(chǎn)品(R2)、平衡型產(chǎn)品(R3)、進(jìn)取型產(chǎn)品(R4)和激進(jìn)型產(chǎn)品(R5)?；貜?fù)時(shí)間:2021年6月15日請(qǐng)以平安銀行在官網(wǎng)公布的最新業(yè)務(wù)變動(dòng)為準(zhǔn)。1.收益相關(guān)指標(biāo):阿爾法系數(shù):反映投資超額收益(越大越好)。α系數(shù)(α)是基金的實(shí)際收益與根據(jù)β系數(shù)(β)計(jì)算的預(yù)期收益之差。

基金，月收入波動(dòng)越大，其標(biāo)準(zhǔn)差越大。標(biāo)準(zhǔn)差越大，基金未來(lái)凈值的可能變動(dòng)越大，穩(wěn)定性越小，投資風(fēng)險(xiǎn)越高。2.貝塔系數(shù):衡量?jī)r(jià)格波動(dòng)的一個(gè)指標(biāo)(牛市和上漲階段越大越好，熊市和下跌階段越小越好)貝塔系數(shù)(β)是一個(gè)評(píng)估證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具，用來(lái)評(píng)估一只股票或一個(gè)股票類型。貝塔系數(shù)是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)。

同學(xué)很高興回答你的問(wèn)題！債務(wù)比率用總債務(wù)除以總資產(chǎn)計(jì)算的財(cái)務(wù)比率。CFA對(duì)于各種投資領(lǐng)域的專業(yè)人士非常重要，包括基金經(jīng)理、證券分析師、首席財(cái)務(wù)官、投資顧問(wèn)、投資銀行家、交易員等，它直接證明了你的專業(yè)性和能力，被投資界奉為“黃金標(biāo)準(zhǔn)”。這一資格被認(rèn)為是對(duì)投資行業(yè)專業(yè)技能和職業(yè)道德的承諾。