在股指期貨交易中，跨品種對沖策略是指利用兩種不同的、相關(guān)的股指期貨差價(jià)進(jìn)行交易，其交易形式是在同一交割月份同時(shí)買賣不同種類的股指期貨合約，那么股指期貨的對沖交易怎么做呢。下面我就主要來講一下對沖交易的關(guān)鍵帶你、原理以及期貨中的應(yīng)用，所謂的期貨對沖操作，一般是指企業(yè)在日常經(jīng)營過程中，為了避免原材料或者產(chǎn)品價(jià)格下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場中持有一定量的空單。
1、股指期貨對沖和商品期貨對沖，具體怎么操作？
對沖是期貨交易中一種非常常見的一種交易方式。在股指期貨交易中，跨品種對沖策略是指利用兩種不同的、相關(guān)的股指期貨差價(jià)進(jìn)行交易，其交易形式是在同一交割月份同時(shí)買賣不同種類的股指期貨合約，那么股指期貨的對沖交易怎么做呢？下面我就主要來講一下對沖交易的關(guān)鍵帶你、原理以及期貨中的應(yīng)用，因?yàn)闇?00指數(shù)、上證50指數(shù)和中國證券交易所500指數(shù)之間存在差異，合約基礎(chǔ)差的上升和依存度不同，基于市場形勢的變化和投資方式的輪換，這三個(gè)指數(shù)可以越來越短地結(jié)合起來才能獲得收益，所以說投資者可以利用對沖交易來獲得盈利。
另外，不同品種的股指期貨進(jìn)行多空組合后，行業(yè)權(quán)重發(fā)生改變，行業(yè)之間的走勢分化也會影響跨品種組合的盈虧，因此，基于市場的基本面情況，可根據(jù)對不同行業(yè)的預(yù)期判斷來選擇跨品種對沖策略的合約組合。此外，股指期貨品種多空組合，所以說基于市場基本面，我們可以根據(jù)不同行業(yè)的預(yù)期判斷選擇跨品種套期保值策略的合約組合，下面我們來說一下有關(guān)于對沖交易的關(guān)鍵點(diǎn)、原理以及應(yīng)用吧，
滬深300指數(shù)、上海證券交易所50指數(shù)和中國證券交易所500指數(shù)有著明顯的特點(diǎn)，其中滬深300指數(shù)是一種交叉市場指數(shù)，其在兩個(gè)市場的覆蓋范圍較高，成分權(quán)益權(quán)重較分散，可以有效地防止市場中可能出現(xiàn)的指數(shù)操縱；此外，其組成產(chǎn)業(yè)的分布相對均衡，對行業(yè)內(nèi)的周期性波動具有抵抗力。中國證券500指數(shù)與其他兩個(gè)指數(shù)的相關(guān)性較弱，
由于成分股的差異，中國證券500指數(shù)與上證50指數(shù)的相關(guān)性最弱。二零一六年下半年以來，市場加快金融去杠桿化步伐，全面加強(qiáng)監(jiān)管，在股票型基金的博弈中，市場出現(xiàn)了蹺蹺板效應(yīng)。中國證券500指數(shù)走勢與滬深300、上證50指數(shù)呈負(fù)相關(guān)，而滬深300、上證50指數(shù)走勢仍呈高度相關(guān)，所以說投資者有很多的股指期貨對沖交易操作機(jī)會，
2、期貨市場做對沖能賺錢嗎？
感謝邀請！我是纏道投資，專業(yè)證券投資近十年，我來回答一下這個(gè)問題。所謂的期貨對沖操作，一般是指企業(yè)在日常經(jīng)營過程中，為了避免原材料或者產(chǎn)品價(jià)格下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場中持有一定量的空單，如此以來，如果現(xiàn)貨市場中的原材料價(jià)格出現(xiàn)大幅度下跌，企業(yè)在期貨市場中持有的空單收益可以對沖現(xiàn)貨市場中價(jià)格下跌帶來的損失。
例如股指期貨中，機(jī)構(gòu)在股票市場中持有一定的籌碼，為了避免市場調(diào)整帶來的損失，可以在股指期貨交易中開出空單，來實(shí)現(xiàn)套期保值，從而回避市場下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)和損失，由此可見，期貨交易中的對沖策略和套期保值策略，只能實(shí)現(xiàn)一定程度上的資產(chǎn)保值功能，并不能由此帶來大幅度盈利。要想在期貨交易中實(shí)現(xiàn)大幅度獲利，只有在看準(zhǔn)趨勢的基礎(chǔ)上，開出相應(yīng)的多單或者空單，進(jìn)行投機(jī)交易才可能獲取超額利潤。
