在股指期貨交易中，跨品種對(duì)沖策略是指利用兩種不同的、相關(guān)的股指期貨差價(jià)進(jìn)行交易，其交易形式是在同一交割月份同時(shí)買(mǎi)賣(mài)不同種類(lèi)的股指期貨合約，那么股指期貨的對(duì)沖交易怎么做呢。下面我就主要來(lái)講一下對(duì)沖交易的關(guān)鍵帶你、原理以及期貨中的應(yīng)用，所謂的期貨對(duì)沖操作，一般是指企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，為了避免原材料或者產(chǎn)品價(jià)格下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場(chǎng)中持有一定量的空單。
1、股指期貨對(duì)沖和商品期貨對(duì)沖，具體怎么操作？
對(duì)沖是期貨交易中一種非常常見(jiàn)的一種交易方式。在股指期貨交易中，跨品種對(duì)沖策略是指利用兩種不同的、相關(guān)的股指期貨差價(jià)進(jìn)行交易，其交易形式是在同一交割月份同時(shí)買(mǎi)賣(mài)不同種類(lèi)的股指期貨合約，那么股指期貨的對(duì)沖交易怎么做呢？下面我就主要來(lái)講一下對(duì)沖交易的關(guān)鍵帶你、原理以及期貨中的應(yīng)用，因?yàn)闇?00指數(shù)、上證50指數(shù)和中國(guó)證券交易所500指數(shù)之間存在差異，合約基礎(chǔ)差的上升和依存度不同，基于市場(chǎng)形勢(shì)的變化和投資方式的輪換，這三個(gè)指數(shù)可以越來(lái)越短地結(jié)合起來(lái)才能獲得收益，所以說(shuō)投資者可以利用對(duì)沖交易來(lái)獲得盈利。
另外，不同品種的股指期貨進(jìn)行多空組合后，行業(yè)權(quán)重發(fā)生改變，行業(yè)之間的走勢(shì)分化也會(huì)影響跨品種組合的盈虧，因此，基于市場(chǎng)的基本面情況，可根據(jù)對(duì)不同行業(yè)的預(yù)期判斷來(lái)選擇跨品種對(duì)沖策略的合約組合。此外，股指期貨品種多空組合，所以說(shuō)基于市場(chǎng)基本面，我們可以根據(jù)不同行業(yè)的預(yù)期判斷選擇跨品種套期保值策略的合約組合，下面我們來(lái)說(shuō)一下有關(guān)于對(duì)沖交易的關(guān)鍵點(diǎn)、原理以及應(yīng)用吧，
滬深300指數(shù)、上海證券交易所50指數(shù)和中國(guó)證券交易所500指數(shù)有著明顯的特點(diǎn)，其中滬深300指數(shù)是一種交叉市場(chǎng)指數(shù)，其在兩個(gè)市場(chǎng)的覆蓋范圍較高，成分權(quán)益權(quán)重較分散，可以有效地防止市場(chǎng)中可能出現(xiàn)的指數(shù)操縱；此外，其組成產(chǎn)業(yè)的分布相對(duì)均衡，對(duì)行業(yè)內(nèi)的周期性波動(dòng)具有抵抗力。中國(guó)證券500指數(shù)與其他兩個(gè)指數(shù)的相關(guān)性較弱，
由于成分股的差異，中國(guó)證券500指數(shù)與上證50指數(shù)的相關(guān)性最弱。二零一六年下半年以來(lái)，市場(chǎng)加快金融去杠桿化步伐，全面加強(qiáng)監(jiān)管，在股票型基金的博弈中，市場(chǎng)出現(xiàn)了蹺蹺板效應(yīng)。中國(guó)證券500指數(shù)走勢(shì)與滬深300、上證50指數(shù)呈負(fù)相關(guān)，而滬深300、上證50指數(shù)走勢(shì)仍呈高度相關(guān)，所以說(shuō)投資者有很多的股指期貨對(duì)沖交易操作機(jī)會(huì)，
2、期貨市場(chǎng)做對(duì)沖能賺錢(qián)嗎？
感謝邀請(qǐng)！我是纏道投資，專業(yè)證券投資近十年，我來(lái)回答一下這個(gè)問(wèn)題。所謂的期貨對(duì)沖操作，一般是指企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，為了避免原材料或者產(chǎn)品價(jià)格下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，在期貨市場(chǎng)中持有一定量的空單，如此以來(lái)，如果現(xiàn)貨市場(chǎng)中的原材料價(jià)格出現(xiàn)大幅度下跌，企業(yè)在期貨市場(chǎng)中持有的空單收益可以對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)中價(jià)格下跌帶來(lái)的損失。
例如股指期貨中，機(jī)構(gòu)在股票市場(chǎng)中持有一定的籌碼，為了避免市場(chǎng)調(diào)整帶來(lái)的損失，可以在股指期貨交易中開(kāi)出空單，來(lái)實(shí)現(xiàn)套期保值，從而回避市場(chǎng)下跌帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和損失，由此可見(jiàn)，期貨交易中的對(duì)沖策略和套期保值策略，只能實(shí)現(xiàn)一定程度上的資產(chǎn)保值功能，并不能由此帶來(lái)大幅度盈利。要想在期貨交易中實(shí)現(xiàn)大幅度獲利，只有在看準(zhǔn)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，開(kāi)出相應(yīng)的多單或者空單，進(jìn)行投機(jī)交易才可能獲取超額利潤(rùn)。
