分級a什么情況下會賠錢，分級A在啥極端情況會虧損嗎

來源：整理時(shí)間：2023-01-20 09:35:22 編輯：金融知識手機(jī)版

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1，分級A在啥極端情況會虧損嗎
2，分級a類基金在什么情況下虧本
3，分級基金中A部分是不是價(jià)格越低隱含收益率越高
4，分級基金a會受母基金下折而虧損嗎
5，給新人解釋下分級A基金到底為什么會跌怎么獲得收益

1，分級A在啥極端情況會虧損嗎

分級A并非只有在極端情況下會虧損。分級A在二級市場上也是有交易的，也有波動，操作不當(dāng)也會虧損。分級A在下折時(shí)會有大比例折算成母基金，如果這時(shí)候大盤走勢不好，母基金凈值下跌較多，分級A投資者也有可能虧損。市場利率預(yù)期發(fā)生向上改變時(shí)，或流動性緊張時(shí)，也會對分級A價(jià)格有負(fù)面影響。

當(dāng)b份額虧損到下折點(diǎn)又還沒觸發(fā)時(shí)（大多數(shù)時(shí)候是0.25），母基金再來2個(gè)跌停板基金公司才開始下折，這個(gè)時(shí)候a份額是有可能發(fā)生虧損的，但也僅發(fā)生在a份額凈值在1.06以上的時(shí)候。這種情況可能性非常小，基本可以忽略不計(jì)。雖然a份額凈值發(fā)生虧損的可能性小，但由于是永續(xù)債，投資者只能通過市場價(jià)格購買。市場價(jià)格的波動也可能會造成a份額持有者虧損。

分級A在啥極端情況會虧損嗎

2，分級a類基金在什么情況下虧本

這主要看分級基金固定端與杠桿端的資金比例了，一般情況都是1:1的，以此為例，理論上基金的凈值虧損50%時(shí)，杠桿端血本無歸。但是這樣的，可以想象一下基金虧損50%的幾率有多大，目前還沒有這樣的分級基金。一般來說杠桿基金都有一個(gè)凈值止損線，不會讓虧損50%的情況出現(xiàn)，比如基金凈值變?yōu)?.75時(shí)基金就清盤。杠桿端的確風(fēng)險(xiǎn)比較大，但是要知道這樣的基金收益同樣很高，所以投資杠桿基金更要講究方法，可以結(jié)合市場，更科學(xué)的方法是要專門的投資機(jī)構(gòu)。

分級a類基金在什么情況下虧本

3，分級基金中A部分是不是價(jià)格越低隱含收益率越高

隱含收益率是指，以現(xiàn)價(jià)買入A級并持有到到期，在不考慮不定期折算（上、下折）的情況下所獲得的年化收益率。金融上遵循“投入=產(chǎn)出”的原則，A級的現(xiàn)價(jià)應(yīng)該等于A級未來產(chǎn)生的預(yù)期現(xiàn)金流折算成當(dāng)前現(xiàn)值的總和。P_A類份額=∑?〖CF〗_t/(1+r)^t 其中：〖CF〗_t是t時(shí)點(diǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金，比如A級定期折算派息；r即是折現(xiàn)率，也就是我們要求的隱含收益率。對于非永續(xù)的A級，最后一期的CF為利息加本金，其余都是年度所獲得的利息。我們可以通過帶入每一期的派息金額和派息時(shí)點(diǎn)精確計(jì)算隱含收益率。集思錄也是這樣做的。對于永續(xù)的A級，此公式可以簡化為：P_A級=(〖CF〗_(t_0 )+〖CF〗_(t_1 )/r)/(1+r)^(t_0 ) 其中：〖CF〗_(t_0 )是當(dāng)期（下次定期折算）的派息金額（本期利率*計(jì)息天數(shù)/365）；〖CF〗_(t_1 )為下期（今日后第二次定期折算）的派息金額（下期利率*1年）；t_0為定期折算剩余年限；r為隱含收益率。通過計(jì)算機(jī)迭代的方法可以求出較為精確的r。公式如下：隱含收益率=下期利率/((A級現(xiàn)價(jià)-(A級凈值-1)+定折剩余年限*(下期利率-本期利率)))所以同等利率的前提下，價(jià)格越低，隱含收益率越高，具體可以看分級樂，里面已經(jīng)給你算好了

分級a理論上是盡量接近國債的，如果你只是為了這個(gè)利息的話，還是國債的好，但是分級a還有下折帶來的收益和股市跌的時(shí)候帶來的收益。分級a理論上只要拿的時(shí)間夠長肯定不賠錢。時(shí)間夠長可以理解為3-5年。一句話，只吃利息就買國債，為了穩(wěn)定有有時(shí)候能多點(diǎn)收益就買分級a。

分級基金中A部分是不是價(jià)格越低隱含收益率越高

4，分級基金a會受母基金下折而虧損嗎

結(jié)論：B遇到上折或下折，A是不受損失的。遇到B上折或下折，A不僅沒損失而且還存在套利機(jī)會。請看例子（下折，近期暴跌行情很多分級基金B(yǎng)出現(xiàn)下折）：以7月8日，鵬華一帶一路分級B觸發(fā)下折為例。假設(shè)：母基金參考凈值為0.617元，帶路A參考凈值為1.028元，帶路B參考凈值為0.206元。當(dāng)日買賣價(jià)格收盤價(jià)分別為：帶路A為0.869元，帶路B為0.43元。以10000份為例。（1）一帶一路分級母基金(場內(nèi)簡稱為帶路分級)下折前：10000份一帶一路分級母基金×0.617元=6170元下折后：6170份一帶一路分級母基金×凈值1元=6170元下折前后總金額相等（2）帶路A下折前凈值價(jià)：10000份帶路A×1.028元=10280元下折前交易價(jià)：10000份帶路A×0.869元=8690元。下折后：(2060份帶路A×凈值1元)+(8220份帶路分級母基金×凈值1元)=10280元下折后原來持有1萬份帶路A的可以一天凈賺1590元。（3）帶路B下折前凈值價(jià)：10000份帶路B×0.206元=2060元下折前交易價(jià)：10000份帶路B×0.43元=4300元下折后：2060份帶路B×凈值1元=2060元下折后，原來持有1萬份帶路B的客戶直接（就1天）虧損2240元，虧損比例超過50%。

分級a不會上折和下折，只會在年底定折，股價(jià)回到1元，少掉的錢用母基金補(bǔ)償你。短期來看分級a有可能虧損(大牛市分級a會下跌的，可能跌到七八毛錢一股，等股市不暴漲就會漲回去，年底也會定折回到1元。)，長期來看基本不會虧的(必須在分級b低于0.25但無法下折時(shí)才會虧損，但規(guī)定是收盤低于0.25下折)。

5，給新人解釋下分級A基金到底為什么會跌怎么獲得收益

簡單來說是分級b向分級a借錢買股票，以實(shí)現(xiàn)2倍漲幅和跌幅。萬一虧到一定程度，因?yàn)榻璧腻X是不能不還的，所以就清盤償還，就是下折。a就是錢，b就是股票。牛市時(shí)資金都買股票去了，于是a跌b漲。熊市相反。

買基金是一種風(fēng)險(xiǎn)投資，有賺錢的可能，也隨時(shí)面臨著虧損，投資者選擇基金最好有自己的觀點(diǎn)，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力去選擇適合自己的投資品種，如果你的風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，可以選擇指數(shù)基金，那是高風(fēng)險(xiǎn)高收益的品種。如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力一般，可以選擇混合型基金，風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，可以選擇債券基金或貨幣基金。投資基金要有好收益必須注意：一、選擇業(yè)績好的基金公司，還要在這個(gè)好的基金公司里選擇好的基金品種，像目前國內(nèi)的華夏，易方達(dá)，嘉實(shí)，富國基金公司都是頂級的基金公司，買它們的產(chǎn)品一般都能跑贏大盤，現(xiàn)在的華夏紅利，易方達(dá)行業(yè)領(lǐng)先，嘉實(shí)300，富國天瑞都是不錯(cuò)的投資品種，當(dāng)然最具安全邊際的就是高折價(jià)的封閉式基金，184693，184728目前折價(jià)超過27%，是穩(wěn)健投資和長線投資的首選品種。二、要選擇買入的時(shí)機(jī)，在股票市場低迷，投資人絕望悲觀的時(shí)候，那時(shí)的基金凈值低，有的甚至跌破面值。此時(shí)正是買入的好時(shí)機(jī)。還要選擇好的賣出時(shí)機(jī)，在市場人氣高漲，股指屢創(chuàng)新高市場上一片歡樂氣氛時(shí)，果斷地賣出。不要有貪心，只有這樣才能賺錢。雖然說是專家理財(cái)，長期投資，如果你選擇不好基金公司和品種，以及買入、賣出的時(shí)機(jī)，照樣賠錢。目前區(qū)域在3000點(diǎn)附近定投基金風(fēng)險(xiǎn)不算很大，但到5000點(diǎn)區(qū)域就屬于高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域，做長線就到此為止，任何時(shí)候贖回都是對的。做長線最好不要以年份多長去區(qū)分，而以低風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域和高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域去區(qū)別對待，這樣才是盈利的根本。