一是賣(mài)出套期保值，又稱(chēng)空頭套期保值。以上就是套期保值所需要了解的基本知識(shí)，二是買(mǎi)入套期保值，又稱(chēng)多頭套期保值，選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進(jìn)行的套期保值，稱(chēng)為交叉套期保值，套期保值當(dāng)然會(huì)虧損，哦不，準(zhǔn)確的說(shuō)我認(rèn)為套期保值無(wú)所謂虧損。
1、套期保值的目的，為何要套期保值？
套期保值是市場(chǎng)中最常用的避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的手段。我們知道期貨交易的主要是為了將生產(chǎn)者和使用者存在的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到投機(jī)者身上，現(xiàn)貨企業(yè)利用期貨市場(chǎng)來(lái)抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)中價(jià)格的反向運(yùn)動(dòng)，這個(gè)過(guò)程就叫做套期保值。套期保值的基本做法就是買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出與現(xiàn)貨市場(chǎng)交易數(shù)量相當(dāng)，但交易方向完全相反的商品期貨合約，以便在將來(lái)某一時(shí)間通過(guò)賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)相同的期貨合約，來(lái)對(duì)沖平倉(cāng)，結(jié)清期貨交易所產(chǎn)生的盈虧，以此來(lái)補(bǔ)償或抵消現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)所帶來(lái)的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或收益，使交易者的經(jīng)濟(jì)收益達(dá)到一定程度的穩(wěn)定，
2、企業(yè)參與原材料期貨交易，套期保值要預(yù)測(cè)行情嗎？怎樣做好套期保值？
套期保值的本意是什么？套期保值的本意其實(shí)就是對(duì)沖原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。在我看來(lái)，做一件事情的目的就要明確，既然要套保，那么就要按照自己的真實(shí)需求去設(shè)計(jì)自己的套保方案，然而，我出去聽(tīng)了幾次講座之后發(fā)現(xiàn)。很多人現(xiàn)在表示，傳統(tǒng)的套保模式，已經(jīng)不行了…現(xiàn)在流行各種各樣復(fù)雜的套保模式…這就有點(diǎn)意思，在期貨交易中，投機(jī)是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)去獲取收益，而套保是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)。
那么一旦一家企業(yè)，他只有10萬(wàn)的噸貨物，結(jié)果他在期貨頭寸上非要建立100萬(wàn)噸的期貨頭寸，那么，這還是套保嗎？他本質(zhì)上那多余的部分，就是在投機(jī)而已，打開(kāi)了風(fēng)險(xiǎn)敞口，承擔(dān)多余的風(fēng)險(xiǎn)，就是為了獲得價(jià)差收益而已，只是明面上打著套期保值的旗號(hào)而已。很多超大型的企業(yè)，它們也看不透一點(diǎn)，未來(lái)的價(jià)格，是充滿(mǎn)了不確定的，
不是說(shuō)他們是現(xiàn)貨商，他們就能夠更好的把握價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)。而且，套保和投機(jī)，是完全不同的兩種做法，現(xiàn)貨企業(yè)參與投機(jī)，很難止損，更容易產(chǎn)生執(zhí)念。因此，這段時(shí)間，無(wú)論是某棉花企業(yè)，還是所謂的聯(lián)合石化，都在這方面吃了大虧，然而可以預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)依然會(huì)有茫茫的企業(yè)走上這條路。因?yàn)樗麄兛刂撇蛔∽约旱呢澙?，他們離現(xiàn)貨是如此的近，期貨又帶杠桿又迅捷，他們又是如此的自信，所以，這種情況，依然會(huì)持續(xù)。
在我看來(lái)，現(xiàn)貨企業(yè)，如果要參與套保，就要按照原始的套保模式，老老實(shí)實(shí)的對(duì)沖掉自己的原材料風(fēng)險(xiǎn)，專(zhuān)注于自己的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)即可，不要參與投機(jī)。投機(jī)跟套保，是兩個(gè)領(lǐng)域，投機(jī)需要專(zhuān)業(yè)處理風(fēng)險(xiǎn)的能力，很多人對(duì)專(zhuān)業(yè)能力卻反足夠的認(rèn)知和敬畏，他對(duì)專(zhuān)業(yè)的力量一無(wú)所知，他們看來(lái)，投機(jī)的專(zhuān)業(yè)能力就是對(duì)現(xiàn)貨的理解。這可真是大錯(cuò)特錯(cuò)了，
3、套期保值是什么意思？能解釋得通俗易懂一些嗎？
套期保值的原理在于：期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格受到相似的供求等因素影響。兩者變動(dòng)趨勢(shì)趨同，通過(guò)套期保值無(wú)論價(jià)格漲還是跌，總會(huì)出現(xiàn)一個(gè)市場(chǎng)盈利而另一個(gè)市場(chǎng)虧損的情況，盈虧相抵，就可以避免因價(jià)格波動(dòng)而給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)。實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖還需滿(mǎn)足以下條件：1.在套期保值數(shù)量選擇上，要使期貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)值變動(dòng)大體相當(dāng)，套期保值比率通常為1，
選擇與被套期保值商品或資產(chǎn)不相同但相關(guān)的期貨合約進(jìn)行的套期保值，稱(chēng)為交叉套期保值。2.在期貨頭寸方向的選擇上，應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反或作為現(xiàn)貨未來(lái)交易的替代物，現(xiàn)貨頭寸可以分為多頭和空頭兩種情況。3.期貨頭寸持有時(shí)間段與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)，如企業(yè)套期保值時(shí)間跨度特別長(zhǎng)。可以進(jìn)行展期，即用遠(yuǎn)月合約調(diào)換近月合約，將持倉(cāng)向后移，
套期保值的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，以降低風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，為實(shí)現(xiàn)其穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。因此在評(píng)價(jià)套期保值效果，應(yīng)將期貨頭寸的盈虧與現(xiàn)貨盈虧作為一個(gè)整體進(jìn)行評(píng)價(jià)，兩者沖抵程度越大，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的效果也就越好，套期保值也分為兩種類(lèi)型：一是賣(mài)出套期保值，又稱(chēng)空頭套期保值，二是買(mǎi)入套期保值，又稱(chēng)多頭套期保值，以上就是套期保值所需要了解的基本知識(shí)。
