只不過(guò)，趨勢(shì)跟蹤型策略，向來(lái)是時(shí)而“有效”，時(shí)而無(wú)效。趨勢(shì)跟蹤型交易策略，當(dāng)然還有效，這毫無(wú)意義，所以，趨勢(shì)跟蹤策略屬于趨勢(shì)交易的一種自然一直有效，這就是趨勢(shì)跟蹤型交易策略最讓人糾結(jié)的問(wèn)題，總結(jié)其實(shí)，在我眼里，趨勢(shì)跟蹤型交易策略，不但有效，而且還會(huì)一直有效，因?yàn)檫@個(gè)策略本身，就是逆反人性的，少有人可能完全的堅(jiān)持一套趨勢(shì)跟蹤策略不動(dòng)搖，就是因?yàn)樗?jīng)常盈盈虧虧，經(jīng)?！笆А薄?/p>
1、有人說(shuō)期貨交易中趨勢(shì)跟蹤是正道之一，而跟蹤策略是核心競(jìng)爭(zhēng)力，如何評(píng)估策略的正期望？
在期貨交易中，如何評(píng)估一套期貨交易策略是否能夠盈利？很明顯，有兩種方式，看結(jié)果和看邏輯?？唇Y(jié)果，不是看最近一個(gè)月的結(jié)果，也不是看最近半年的結(jié)果，而是看，這套策略盡量長(zhǎng)時(shí)間的表現(xiàn)。而且，也不是看這套策略在一個(gè)品種上的交易結(jié)果，應(yīng)該應(yīng)該看它在盡量多的品種上的表現(xiàn)，在什么時(shí)候它會(huì)虧損，在什么時(shí)候它會(huì)盈利。如果一套期貨交易策略，在大多數(shù)品種的全部走勢(shì)下都能夠保持持續(xù)的獲利能力，那么這套策略，就大概率擁有正向收益預(yù)期，
也就是說(shuō)，不要看片面的結(jié)果，因?yàn)樵诓淮_定的走勢(shì)下，一個(gè)壞策略也有可能創(chuàng)造出收益。甚至可能秒殺好策略，但是，放到一個(gè)大的時(shí)間框架里就不行了。時(shí)間，才能夠驗(yàn)證真正的實(shí)力，看結(jié)果，是方式之一，但是不是最好的方式。最好的方式是看邏輯，看交易邏輯的前提是，這個(gè)評(píng)判策略好壞的人對(duì)于期貨交易的認(rèn)知足夠高，他知道什么樣的策略具有真正的能力的話(huà)，他才能夠客觀的評(píng)判。
而期貨交易邏輯的根本，其實(shí)就在于能夠控制住風(fēng)險(xiǎn)，獲取收益，控制風(fēng)險(xiǎn)看止損和資金管理，而獲取收益，看其止盈規(guī)則。只要一套策略能夠真正的在合適的資金管理下，實(shí)現(xiàn)截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑的基礎(chǔ)核心，大概率是擁有正向收益預(yù)期的，當(dāng)然，厲害的期貨交易者，還會(huì)從執(zhí)行難度，創(chuàng)收周期等多維度進(jìn)行衡量。總之，靠認(rèn)知比較穩(wěn)妥，實(shí)在不行，就看結(jié)果，
2、什么是期貨量化交易？有哪些策略？
期貨量化交易，就是以數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷，利用計(jì)算機(jī)技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選能帶來(lái)超額收益的多種“大概率”事件以制定策略。量化交易的特點(diǎn)是，每一筆交易都可以清晰的被描述出來(lái)，比如，突破20日高點(diǎn)為入場(chǎng)。這就屬于一種量化的入場(chǎng)，而放量增倉(cāng)上行入場(chǎng)，這句話(huà)就無(wú)法量化。因?yàn)槲覀儾恢婪帕渴欠哦啻罅?，增倉(cāng)是增了多少倉(cāng)，上行是怎么上行的，
量化，是一種交易方式被確定了的交易方式，它以不變應(yīng)萬(wàn)變。如果我們不看期貨領(lǐng)域的話(huà)，量化交易的類(lèi)型很多。比如，股票策略，宏觀策略，套利策略，細(xì)分的還分為：事件套利，固定收益套利，做多策略，多空策略，宏觀資產(chǎn)配置。但是，如果單看期貨領(lǐng)域的量化交易，我認(rèn)為，真正的有效的具有正向收益預(yù)期的策略只有一種，那就是趨勢(shì)跟蹤策略。
不管一個(gè)期貨交易者如何包裝自己的策略，想要擁有正向收益預(yù)期，就要截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑，因?yàn)槠谪浀淖邉?shì)充滿(mǎn)了不確定性，控制了風(fēng)險(xiǎn)才能活下來(lái)，因?yàn)槠谪浀淖邉?shì)唯一的確定性就是趨勢(shì)的存在，所以，讓利潤(rùn)奔跑才能夠抓住趨勢(shì)。截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑，就是趨勢(shì)跟蹤的核心。以此邏輯為核心的量化交易，就是趨勢(shì)跟蹤式量化交易，
當(dāng)然，邏輯為核心，基本相同，但是其外在的表現(xiàn)形式是多種多樣的。有做突破的，有依靠均線(xiàn)的，有利用算法的，有加倉(cāng)的，也有不加倉(cāng)的，有大周期的，也有小周期的…只要一個(gè)期貨交易者懂了期貨交易的真正本質(zhì)，編寫(xiě)策略將如探囊取物，分分鐘制定出一套具有正向收益預(yù)期的策略，但是如果他對(duì)期貨交易的本質(zhì)缺乏理解，那么任何一套策略他都難以長(zhǎng)時(shí)間運(yùn)行，
3、趨勢(shì)跟蹤型交易策略還有效嗎？又有何優(yōu)缺點(diǎn)？
1、還有效嗎？趨勢(shì)跟蹤型交易策略，當(dāng)然還有效。只不過(guò)，趨勢(shì)跟蹤型策略，向來(lái)是時(shí)而“有效”，時(shí)而無(wú)效，我上面說(shuō)了兩個(gè)有效，其實(shí)，兩個(gè)有效的含義是不一樣的，第一個(gè)有效，我說(shuō)的是邏輯，趨勢(shì)跟蹤型交易策略的交易邏輯：截?cái)嗵潛p，讓利潤(rùn)奔跑，控制風(fēng)險(xiǎn)，讓盈利狂奔一直都是正確的。后面的“有效”，其實(shí)我是根據(jù)很多人的說(shuō)法提的，他們認(rèn)為，趨勢(shì)跟蹤策略盈利的時(shí)候，才叫做“有效”。
