非保本理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)性從某一種程度上與保本理財(cái)有著相似，不過(guò)期并沒(méi)有保障金，最大限度上進(jìn)行理財(cái)。非保本理財(cái)是存在虧損可能性的，但從實(shí)際的數(shù)據(jù)上達(dá)標(biāo)率能夠在99%以上，對(duì)應(yīng)的銀行推出的理財(cái)還是需要依據(jù)自身的需求做對(duì)比，如果自己傾向于穩(wěn)定、安全的投資，那么就選擇銀行保本理財(cái)，低風(fēng)險(xiǎn)、較低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品都是適應(yīng)。
1、銀行的非保本理財(cái)安全嗎？
2018年資管新規(guī)下發(fā)后，現(xiàn)在所有的理財(cái)產(chǎn)品都不保本了，至于這樣的產(chǎn)品安全不安全，關(guān)鍵看產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，投資理財(cái)不能再單純依靠銀行承諾，投資者必須學(xué)會(huì)自己判斷，下面我就分享一下如何判斷理財(cái)產(chǎn)品的安全性。為了方便起見(jiàn)，我以支付寶財(cái)富里的一款定開(kāi)型個(gè)人養(yǎng)老保障產(chǎn)品為例進(jìn)行說(shuō)明，它的特點(diǎn)和銀行理財(cái)產(chǎn)品是類似的，都是非保本的理財(cái)產(chǎn)品，只是發(fā)行單位有差別，
我們打開(kāi)這款360天的理財(cái)產(chǎn)品，我們首先看到的是7日年化收益率4.68%，這個(gè)是浮動(dòng)的，產(chǎn)品期限360天，如果收益、日期符合要求，我們就判斷一下其安全性。1、看發(fā)行單位通過(guò)產(chǎn)品介紹，我們看到該產(chǎn)品是某國(guó)有養(yǎng)老公司發(fā)行的，屬于正規(guī)資管機(jī)構(gòu)，這樣的發(fā)行單位不會(huì)出非法集資和現(xiàn)跑的情況，這保證了投資的可靠性，不會(huì)像龐氏騙局一樣受騙上當(dāng)，
2、看產(chǎn)品的底層資產(chǎn)所謂底層資產(chǎn)，就是資金最終的投資方向，打開(kāi)這款產(chǎn)品的投資組合說(shuō)明，我們可以看到其投資主要包括四大類，第一類是流動(dòng)性資產(chǎn)，主要是銀行存款和央行票據(jù)，還有1年期以內(nèi)的政府債、企業(yè)債等等，這資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)很低，可以快速變現(xiàn)；第二類是固定收益類資產(chǎn)，包括銀行定期存款、協(xié)議存款、政府債、企業(yè)債等等，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和第一類相同，只是有封閉期，也可以進(jìn)行轉(zhuǎn)讓；第三類是不動(dòng)產(chǎn)計(jì)劃，這些主要是一些不動(dòng)產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施投資計(jì)劃，比如房產(chǎn)、市政設(shè)施等等，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)也比較低；第四類是其他金融資產(chǎn)，這類主要是輔助投資，主要是銀行理財(cái)、證券理財(cái)、信托計(jì)劃等等，其實(shí)和該理財(cái)產(chǎn)品本身差不多的產(chǎn)品。
通過(guò)這些底層資產(chǎn)可以看出，我們投資后，該資管機(jī)構(gòu)主要投向了一些低風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品，由此可見(jiàn)該產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)不大，3、看產(chǎn)品歷史表現(xiàn)判斷產(chǎn)品安全與否的一個(gè)間接標(biāo)準(zhǔn)就是其歷史表現(xiàn)，一個(gè)理財(cái)產(chǎn)品并不是一次性的，而是按期循環(huán)推出的，這款產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)行了若干年，其歷史本息兌付率為100%，說(shuō)明經(jīng)歷了幾年的時(shí)間考驗(yàn)，在各種經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下都能夠按期兌付了本金和收益，就好比一個(gè)學(xué)生每次考試都合格，那么今后不合格的概率是極低的。
2、銀行賣的非保本理財(cái)，有可能虧損嗎？有什么依據(jù)？
非保本理財(cái)是存在虧損可能性的，但從實(shí)際的數(shù)據(jù)上達(dá)標(biāo)率能夠在99%以上，也就是說(shuō)出現(xiàn)虧損本金的情況還是少數(shù)。存在風(fēng)險(xiǎn)但是并不高，但誰(shuí)也不知道下一個(gè)可能是否會(huì)“爆雷”，所以投資者在選擇投資理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程中還是會(huì)較大程度上規(guī)避非保本理財(cái)產(chǎn)品，其實(shí)對(duì)應(yīng)的銀行推出的理財(cái)還是需要依據(jù)自身的需求做對(duì)比，如果自己傾向于穩(wěn)定、安全的投資，那么就選擇銀行保本理財(cái)，低風(fēng)險(xiǎn)、較低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品都是適應(yīng)。
但是，對(duì)于年化收益率有著較高的追求的投資者，可能就對(duì)于非保本的理財(cái)產(chǎn)品感興趣，畢竟能夠達(dá)到的回報(bào)率可能會(huì)是高的，非保本理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)性從某一種程度上與保本理財(cái)有著相似，不過(guò)期并沒(méi)有保障金，最大限度上進(jìn)行理財(cái)。而普通的理財(cái)產(chǎn)品主要投資與利率和貨幣市場(chǎng)工具相關(guān)的低風(fēng)險(xiǎn)投資品種，收益并不高，但非保本風(fēng)險(xiǎn)是將資金進(jìn)行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品投資，如零息債券、利率掉期等，然后將取得的利息進(jìn)行期權(quán)交易，以博取高收益。
當(dāng)然，高收益在博取的同時(shí)也需要承擔(dān)著高風(fēng)險(xiǎn)，要說(shuō)損失的話，這就需要看待即時(shí)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)了，如果市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)大，管理者并沒(méi)有能夠更好的應(yīng)對(duì)，那么對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)損失也就大。如果管理者能夠順勢(shì)而為進(jìn)行收益，那么相對(duì)應(yīng)的收益也就大，這就好比投資是一個(gè)道理，產(chǎn)品賺錢了，客戶才能夠分得多的錢；產(chǎn)品虧損了，客戶也只能是一起承擔(dān)損失。
