關(guān)于保證金，給個(gè)直觀的數(shù)字，由于波動(dòng)率和標(biāo)的的價(jià)格對合約保證金影響特別大，平值合約保證金一般在4000-10000左右，虛值的最小2000保證金。以現(xiàn)在國內(nèi)交易量最大的50etf期權(quán)和300etf期權(quán)來看，具體的計(jì)算公式可以百度，看漲看跌雙向交易上圖中，左側(cè)是看漲期權(quán)，右側(cè)是看跌期權(quán)。
1、好多朋友貸款炒50ETF期權(quán)，期權(quán)的收益到底如何？
這個(gè)問題有些夸張了吧，購買50ETF期權(quán)最便宜的合約幾元錢一張，貴的可能幾千塊一張。如果是貸款買期權(quán)實(shí)在是非常不認(rèn)同的做法，期權(quán)作為一種先進(jìn)的金融投資工具具有多種獨(dú)特的作用，我們舉例其中一種功能來給大家講解期權(quán)的功能是如何的強(qiáng)大；在2018年3月份，有四名投資者，大家對3月中旬10天內(nèi)的上證50行情經(jīng)過分析做出了簡單的預(yù)判，并形成了四個(gè)不同的投資策略。
A投資者認(rèn)為一定會(huì)上漲，B投資者認(rèn)為10天內(nèi)會(huì)漲。C投資者認(rèn)為10天內(nèi)會(huì)漲5%以上，D投資者認(rèn)為10天內(nèi)會(huì)上漲5%-10%之間。有了投資策略還要通過交易品種的進(jìn)場出場來驗(yàn)證結(jié)果，于是A投資者因?yàn)閮H僅是看漲，對其他因素例如時(shí)間、漲幅都沒其他想法，他選擇了買入底層標(biāo)的資產(chǎn)50ETF基金。B投資者認(rèn)為10天內(nèi)會(huì)上漲，對時(shí)間有了明確的預(yù)期，于是購買了一份近月的平值看漲期權(quán)，
C投資者在時(shí)間預(yù)期基礎(chǔ)上有細(xì)化了漲幅比例，認(rèn)為會(huì)上漲超過5%，于是他購買了一份近月的輕度虛值的認(rèn)購期權(quán)。而D投資者因?yàn)樵跁r(shí)間和漲幅比例上都有非常清晰的投資策略，于是通過買入一份高賣出價(jià)的認(rèn)沽期權(quán)和買入一份低買入價(jià)的認(rèn)購期權(quán)，構(gòu)建了一個(gè)合成多頭的牛市價(jià)差組合策略，10天過后，上證50指數(shù)上漲了6.56%。
A投資者，因?yàn)閮H僅是看漲，對時(shí)間和漲跌幅比例都沒有想法，所以他購買了標(biāo)的上證50ETF現(xiàn)貨，賺到了10日價(jià)差收益率為6.56%。B投資者，認(rèn)為10天會(huì)漲，對時(shí)間有個(gè)明確的預(yù)期，他購買的近月平值期權(quán)因其杠桿特性，收益率達(dá)到了234.82%，C投資者，不但預(yù)判了時(shí)間，還對漲跌幅做了5%以上的預(yù)判，他所購買的近月輕度虛值認(rèn)購期權(quán)不但付出的成本低于平值期權(quán)還獲得了，高達(dá)278.79%的收益率。
而D投資者，在時(shí)間和漲跌幅比例上有明確細(xì)致的范圍預(yù)判，他所構(gòu)建的牛市價(jià)差組合成本是最低的，而收益率確是最高的，達(dá)到了374.68%，上面這個(gè)例子告訴大家，購買現(xiàn)貨股票或者底層資產(chǎn)的投資者即使再聰明，其也只能跟隨收益率，而應(yīng)用期權(quán)投資工具我們發(fā)現(xiàn)了對市場的看法越是精確透徹，通過期權(quán)所賺到的錢就越多。這就是期權(quán)這個(gè)金融投資工具具有精準(zhǔn)化打擊的特點(diǎn)，所以標(biāo)題理解的做期權(quán)收益怎么樣？其實(shí)期權(quán)只是你手中的一個(gè)工具，本身沒有收益性，主要還是要依靠，你自己的投資觀點(diǎn)正確性，然后再通過不同的投資工具來實(shí)現(xiàn)不同的盈利而已，
2、期權(quán)交易的保證金、權(quán)利金、手續(xù)費(fèi)的具體標(biāo)準(zhǔn)是多少？
以現(xiàn)在國內(nèi)交易量最大的50etf期權(quán)和300etf期權(quán)來看，具體的計(jì)算公式可以百度。關(guān)于保證金，給個(gè)直觀的數(shù)字，由于波動(dòng)率和標(biāo)的的價(jià)格對合約保證金影響特別大，平值合約保證金一般在4000-10000左右，虛值的最小2000保證金，關(guān)于權(quán)利金，由于波動(dòng)率和時(shí)間都有非常大的影響，波動(dòng)率高，權(quán)利金越高，時(shí)間越長，權(quán)利金越高。
3、50ETF期權(quán)認(rèn)購、認(rèn)沽是如何獲利的？
簡單說，50ETF期權(quán)就是靠你比較準(zhǔn)確的判斷漲跌來賺錢，但是，你不需要判斷很長時(shí)間的漲跌，那個(gè)難度非常大，你只需要判斷一天半天，甚至半小時(shí)一小時(shí)的漲跌來賺錢，這樣難度減小些。首先，賺錢的模式簡化了，如果你做股票，需要看大盤指數(shù)，但是大盤漲了，你買的股票不一定漲，大盤狂漲很多，你買的股票也不一定漲很多。
但是如果大盤跌很多，你買的股票可能也跟著跌，這里你要評(píng)估自己買的股票到底受不受大盤漲跌影響呢？比較麻煩。到了50ETF期權(quán)，你只需要判斷50ETF的漲跌，或者判斷上證50指數(shù)的漲跌，選其一就可以，不再糾結(jié)其他相互影響，其次，杠桿把盈虧放大了，如果你買股票，用30萬資金，抓到一個(gè)3%漲幅的股票，賣掉獲利1萬元左右，交易是T 1時(shí)間。
